Uniendo la economía tradicional y la econofísica

En un nuevo estudio, los investigadores de Complexity Science Hub destacan los elementos de conexión entre la investigación del mercado financiero tradicional y la econofísica. «Queremos crear una descripción general de los modelos que existen en la economía financiera y los que los investigadores de física y matemáticas han desarrollado para que todos puedan beneficiarse de ellos», explica Matthias Raddant del Complexity Science Hub y la Universidad de Educación Continua de Krems.

Los científicos de ambos campos intentan clasificar o incluso predecir cómo se comportará el mercado. Su objetivo es crear una matriz de correlación a gran escala que describa la correlación de una acción con todas las demás acciones. «Sin embargo, los investigadores de otras disciplinas apenas notan el progreso, si es que lo notan. Los investigadores en finanzas apenas saben que los físicos están investigando temas similares y simplemente lo llaman de otra manera. Es por eso que queremos construir un puente», dice Raddant. .

¿Cuáles son las diferencias?

Los expertos en el campo de los mercados financieros tradicionales están muy preocupados por describir con precisión cuán volátiles son las acciones estadísticamente. Sin embargo, sus modelos detallados ya no funcionan adecuadamente cuando el conjunto de datos se vuelve demasiado grande e incluye decenas de miles de acciones.

Los físicos, por otro lado, pueden manejar grandes cantidades de datos muy bien. Su lema es: «Cuantos más datos tengo, mejor porque puedo ver mejor ciertas regularidades», explica Raddant. También funcionan en base a correlaciones, pero modelan los mercados financieros como redes complejas en evolución.

Estas redes describen dependencias que pueden revelar el comovimiento de activos, es decir, qué acciones se comportan fundamentalmente de manera similar y, por lo tanto, se agrupan. Sin embargo, es posible que los físicos y los matemáticos no sepan qué ideas ya existen en la literatura financiera y qué factores deben tenerse en cuenta.

Lenguaje diferente

En su estudio, Raddant y su coautor, Tiziana Di Matteo, miembro de la facultad externa de CSH, del King’s College de Londres, señalan que las partes mecánicas que forman parte de estos modelos suelen ser relativamente similares, pero su lenguaje es diferente. Por un lado, los investigadores en finanzas tratan de descubrir las características de conexión de las empresas.

Por otro lado, los físicos y los matemáticos están trabajando para crear orden a partir de muchas series temporales de existencias, donde ocurren ciertas regularidades. “Lo que los físicos y los matemáticos llaman regularidades, los economistas lo llaman propiedades de las empresas, por ejemplo”, dice Raddant.

Evitar investigaciones que se pierden

«A través de este estudio, queremos sensibilizar a los jóvenes científicos, en particular, que están trabajando de forma interdisciplinaria en los mercados financieros, a los elementos de conexión entre las disciplinas», dice Raddant. Para que los investigadores que no vengan de la economía financiera sepan cuál es el vocabulario y cuáles son las preguntas esenciales de investigación que tienen que abordar. De lo contrario, se corre el riesgo de producir investigaciones que no interesan a nadie en finanzas y economía financiera.

Por otro lado, los científicos de las disciplinas tradicionalmente involucradas con los mercados financieros deben comprender cómo describir grandes conjuntos de datos y regularidades estadísticas con métodos de la física y la ciencia de redes.

La obra está publicada en el Revista de Interacción y Coordinación Económicas.