Nuevos datos sorprendentes han demostrado exactamente por qué el Banco de la Reserva sintió que era necesario aumentar la tasa de interés al 0,35 por ciento.
Las asombrosas presiones de precios que forzaron la intervención del Banco de la Reserva en las tasas de interés han quedado al descubierto, con nuevos datos que revelan que los inversores inmobiliarios asumieron una cantidad récord de deuda, y los compradores gastaron una cantidad récord en el comercio minorista, solo unas semanas antes de la subida del martes.
El RBA citó el aumento de la inflación como una razón clave para un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en su reunión de política de mayo y el factor principal que requerirá un mayor ajuste en los próximos meses.
La nueva evidencia publicada el miércoles solo consolidó la noción de que se había dejado que la economía de Australia funcionara demasiado durante demasiado tiempo y demostró por qué el gobernador Philip Lowe puso fin a las configuraciones monetarias de emergencia que habían estado vigentes durante 18 meses.
La Oficina de Estadísticas de Australia informa que se prestaron otros $ 33,28 mil millones para nuevas hipotecas en marzo, el tercer mes más alto registrado después de diciembre de 2021 y enero de 2022, con un récord mensual de $ 11,7 mil millones prestados solo por inversores inmobiliarios.
Los prestatarios han aumentado su deuda todos los meses menos uno desde que las tasas de interés se redujeron a un mínimo histórico del 0,1 por ciento en noviembre de 2020.
El aumento en los préstamos coincidió con un fuerte aumento en los precios de las propiedades en los últimos dos años y se sumó a la situación de vivienda cada vez más precaria que afecta a gran parte de Australia.
Para muchas personas, el auge de los precios de las propiedades ha hecho que el sueño de tener una vivienda propia, sin mencionar el alquiler asequible, esté mucho más allá de su alcance.
En marzo, la tendencia de endeudamiento continuó a buen ritmo a pesar de la creciente probabilidad de que se requiera un aumento de la tasa en la primera mitad de 2022.
Se informaron aumentos de endeudamiento para todos los estados y territorios con altos aumentos proporcionales en Queensland (6,7 %), Australia Meridional (8,5 %), Australia Occidental (5,9 %), el Territorio de la Capital Australiana (14,9 %) y el Territorio del Norte (32,4 por ciento).
El ABS también dijo que la hipoteca australiana promedio ahora estaba de vuelta en $ 600,000, superada solo por $ 617,000 en enero y $ 602,000 en diciembre.
Los economistas de UBS dijeron que las cifras sugerían que el crecimiento del crédito inmobiliario se mantendría fuerte a corto plazo y en torno a su ritmo actual, pero Maree Kilroy, de BIS Oxford Economics, dijo que el aumento de la tasa del martes al 0,35 por ciento debería desencadenar una disminución en el valor y el volumen de las hipotecas.
Esto, a su vez, probablemente seguirá con una disminución en los valores de propiedad.
“Es probable que estemos en el punto máximo en el tamaño promedio de los préstamos, ya que el crecimiento mensual del precio de la vivienda ahora se ha vuelto negativo en los mercados clave de Sydney y Melbourne”, dijo la Sra. Kilroy.
Junto a los datos de préstamos del miércoles hubo más municiones para el argumento de la subida de tipos, lo que confirma que marzo fue el mes minorista más importante de la historia de Australia.
Los precios inflados y el impulso del gasto posterior al cierre hicieron desaparecer los impactos de las inundaciones con un gasto mensual récord de $ 33,630 millones, un aumento del 1,6 por ciento desde febrero.
La venta minorista de artículos para el hogar aumentó un 3,4 por ciento, los cafés, restaurantes y servicios de comida para llevar aumentaron un 2 por ciento), los grandes almacenes aumentaron un 4,1 por ciento y la venta minorista de alimentos un 0,5 por ciento.
“El gasto de los consumidores aumentó tanto en las industrias discrecionales como en las no discrecionales”, confirmó el director de estadísticas trimestrales de la economía, Ben James.
“Después de las inundaciones a fines de febrero y principios de marzo a lo largo de la costa este, las empresas afectadas recuperaron la facturación perdida por los cierres forzosos a medida que los consumidores reabastecían las despensas”.
El Dr. Lowe dijo el martes que se espera un mayor aumento de la inflación en el corto plazo que requerirá más aumentos de tasas en los próximos meses.
Los grandes bancos no perdieron el tiempo en pasar el costo total del aumento de la tasa a los prestatarios, y Commonwealth Bank, NAB, Westpac y ANZ aumentaron cada uno el costo de las tasas variables en un 0,25 por ciento.
