Gigante bancario suizo UBS El miércoles superó las expectativas de ganancias netas para el segundo trimestre, en medio de medidas de reducción de costos y un aumento de los ingresos en las unidades de gestión de patrimonio global y banca de inversión del prestamista.
El beneficio neto atribuible a los accionistas ascendió a 1.136 millones de dólares para el período, frente a una previsión de consenso elaborada por la empresa de 528 millones de dólares.
Sin embargo, el beneficio fue inferior a los 1,755 dólares registrados en el primer trimestre, como esperaban los analistas.
Las acciones de UBS subían un 2,35% a las 9:10 am hora de Londres.
Los ingresos del grupo también superaron las previsiones en el segundo trimestre, situándose en 11.904 millones de dólares frente a una encuesta compilada por LSEG de 11.522 millones de dólares.
UBS dijo que la fuerte actividad en los mercados de capital había compensado parcialmente el lastre del ingreso neto por intereses, que previamente había advertido que sería más débil debido a menores volúmenes de préstamos y depósitos y tasas de interés suizas más bajas.
En la unidad de gestión patrimonial global del banco, los ingresos aumentaron un 15% hasta los 6.053 millones de dólares, lo que según UBS se debió en gran medida a la consolidación de Credit Suisse. Los ingresos en la unidad de banca de inversión aumentaron un 38% hasta los 2.803 millones de dólares.
«En general, mostramos una resiliencia bastante buena, en banca de inversión y en gestión de patrimonio, pero también creo que estamos haciendo un buen progreso en la reducción de riesgos en nuestro núcleo y en la reducción de costos allí», dijo el miércoles el CEO de UBS, Sergio Ermotti, a Silvia Amaro de CNBC en una entrevista.
Respecto de los resultados, Ermotti dijo: «Es una combinación de un buen impulso en los ingresos, pero también un buen progreso en la reducción de costos».
Agregó que el banco estaba viendo un buen impulso en la actividad de los clientes y los volúmenes de transacciones en la gestión de patrimonio, aunque había algunos vientos en contra en sus márgenes debido a menores ingresos netos por intereses.
Ya ha pasado más de un año desde que UBS adquirió formalmente Credit Suisse, lo que desencadenó un enorme proceso de integración y creó un gigante de la gestión patrimonial. dicho A principios de julio, el proceso de fusión se había completado y Credit Suisse, el banco suizo que colapsó espectacularmente en marzo de 2023 después de años de escándalos financieros, ya no existía como entidad separada.
La eliminación de activos ponderados por riesgo —una parte importante del negocio de Credit Suisse— ha sido una parte clave de ese proceso.
UBS dijo que ahora espera terminar 2024 con un ahorro bruto acumulado de 7.000 millones de dólares gracias al acuerdo con Credit Suisse, de un objetivo de 13.000 millones de dólares para 2026 en comparación con una base de referencia de 2022. Anteriormente había apuntado a lograr un ahorro de 6.500 millones de dólares para fin de año.
El banco volvió a obtener beneficios en el primer trimestre de 2024 después de dos pérdidas trimestrales relacionadas con el coste de la integración.
«Lo que viene a continuación son unos cuantos años de trabajo. Todavía estamos muy lejos de la rentabilidad que tenía UBS antes de que le pidieran intervenir y rescatar a Credit Suisse», dijo Ermotti a CNBC, añadiendo que la tarea del banco ahora incluye centrarse en Estados Unidos y la región Asia-Pacífico.
En una nota que cubre los resultados del miércoles, los analistas de RBC Capital Markets dijeron: «UBS está cumpliendo más rápido con los factores que puede controlar: ahorro de costos y [non-conforming loan] «La situación se está deteriorando, lo que debería proporcionar cierto margen de maniobra frente a los obstáculos regulatorios y un entorno operativo potencialmente más desafiante».
¿Demasiado grande para fracasar?
Las acciones de UBS se dispararon un 51,7% en 2023, ya que los inversores observaron las ventajas de la adquisición de Credit Suisse, por la que pagó un precio mucho más bajo que el valor del banco en un acuerdo. facilitado por los reguladores suizos.
Desde entonces, las acciones han caído un 3,75% este año, en parte afectadas por las nuevas regulaciones bancarias propuestas por las autoridades de Suiza en un informe de abril que haría que UBS y otros tres bancos «sistémicamente relevantes» enfrenten requisitos de capital más estrictos para proteger la economía en general.
UBS ha criticado duramente las propuestas, considerándolas innecesarias, argumentando que el banco no es «demasiado grande para quebrar» —como se afirma en el informe— y que frenarían la competitividad global de Suiza.
Ermotti dijo a CNBC el miércoles que UBS era «parte de la solución» a la inestabilidad bancaria en su rescate de Credit Suisse, en lugar de exacerbar el problema.
Sobre la resistencia a la consolidación bancaria en Europa, Ermotti afirmó el miércoles que «la necesidad de que Europa cuente con actores financieros más grandes para tener su propia independencia en materia financiera es un hecho, desde mi punto de vista».
Agregó: «Probablemente haya que reconocer que después de la crisis financiera, Europa fue demasiado lejos al fragmentar o no permitir la consolidación del sistema, lo que ahora está penalizando a Europa y a su sistema financiero».
