Se ha advertido a los propietarios de viviendas australianos que se preparen para un mayor dolor en las tasas de interés, y los economistas de un banco importante hacen una gran predicción.
Los datos de salarios y gastos sobrecalentados han convencido a los economistas de ANZ que el aumento de la tasa de interés de la próxima semana será mucho más fuerte de lo previsto inicialmente, y el prestamista ahora espera que el Banco de la Reserva agregue 40 puntos básicos en lugar de 25.
El Big Four Bank dice que las cifras del PIB del miércoles insinuaron que la inflación galopante requerirá una mano más fuerte del RBA en la reunión de la junta directiva de la próxima semana, inclinando el objetivo actual a más del doble de su nivel actual de 0,35 por ciento para generar más dolor a los prestatarios.
El gobernador del RBA, Philip Lowe, puso en marcha el mes pasado un ciclo de aumento ampliamente esperado cuando abandonó la configuración de pandemia de emergencia y elevó el objetivo de la tasa de efectivo por primera vez en 12 años.
Los economistas del Commonwealth Bank esperan que se agreguen otros 25 puntos básicos al objetivo de tasa de efectivo el martes, mientras que el mercado está valorando en 40 puntos básicos, una cifra con la que ANZ ahora está alineado.
Si la predicción de ANZ se cumple, significa que el objetivo de la tasa de efectivo aumentará al 0,75 por ciento y potencialmente agregará otros $111 a los pagos mensuales de un préstamo de $500,000.
ANZ dijo el jueves que su cambio de pronóstico de choque fue provocado por los datos del PIB del primer trimestre que apuntaban a un problema de inflación aún mayor para Australia de lo que se pensaba anteriormente.
Las cuentas nacionales revelaron un desempeño económico relativamente sólido durante los primeros tres meses del año, con un crecimiento trimestral del 0,8 por ciento respaldado por un aumento del gasto que desafió los impactos de Omicron, las inundaciones y la guerra en Ucrania.
Pero ANZ dijo que los datos también contenían indicadores preocupantes, se necesitará una acción más urgente por parte del Banco de la Reserva para mantener los precios bajo control.
“Si bien el PIB estuvo en línea con nuestras expectativas, los datos de salarios mostraron que las ganancias promedio por hora no agrícolas aumentaron más del 5 por ciento durante el año pasado”, escribió ANZ en una nota.
«Esto está muy por encima de nuestras expectativas de hace solo unas semanas y ciertamente es mucho más fuerte que la señal del índice de precios salariales».
ANZ también señaló que la medida más amplia de la inflación al consumidor, el deflactor del consumo de los hogares, tuvo el aumento trimestral más alto desde 1990.
«Como tal, creemos que la fortaleza de las medidas de precios y salarios en los datos del PIB debería ser suficiente para convencer al gobernador Lowe de que ‘existe un argumento muy sólido’ para desviarse de un movimiento regular de 25 pb y hacer que la tasa de efectivo suba un poco más». un poco más rápido”, escribió ANZ.
El economista sénior del Commonwealth Bank, Gareth Aird, dijo que se atenía a una predicción de 25 puntos básicos, ya que los datos del miércoles eran anteriores a la subida de tipos del RBA en mayo y, por lo tanto, no podían decirnos mucho sobre el futuro.
“Ya hay señales de que el aumento de las tasas y la expectativa de nuevas alzas actuarán para enfriar la economía”, escribió Aird.
“Y la óptica de entregar un aumento de más de 25 pb en la tasa de efectivo en junio podría implicar que la Junta del RBA ha cambiado su evaluación de las perspectivas de inflación y/o riesgos de inflación en función del cambio de gobierno.
“Ese no es un mensaje que creemos que el RBA querría enviar. De hecho, no creemos que la Junta cambie su evaluación sobre las perspectivas de inflación debido a un cambio de Gobierno”.
El análisis de Canstar muestra que un aumento de 25 puntos básicos el martes podría agregar $69 a los pagos mensuales de un préstamo de $500,00.
Combinado con el aumento de tasas de mayo, son $121 adicionales al mes.
Si las tasas suben 40 puntos básicos, son $111 adicionales al mes, o $163 cuando se combinan con el aumento del mes pasado.
Las personas que pagan un préstamo de $ 1 millón enfrentan un aumento mensual de $ 138 para un aumento de 25 puntos básicos y de $ 222 para un aumento de 40 puntos básicos.
“Desafortunadamente, el primer aumento en los pagos en 11 años es solo una muestra de lo que está por venir, y advierte a los prestatarios que ahora es el momento de prepararse financieramente lo mejor que puedan”, dijo Steve Mickenbecker, experto en finanzas de Canstar.
“Una tasa de efectivo pronosticada del 2.5 por ciento en un par de años agrega $681 a los pagos mensuales de un préstamo de $500,000”.
