charles schwab Corp. es la empresa de corretaje que cotiza en bolsa más grande de los Estados Unidos con $ 7,5 billones en activos de clientes, y es un proveedor líder de servicios para asesores financieros, se encuentra entre los principales administradores de activos de fondos que cotizan en bolsa y uno de los bancos más grandes.
«Sería justo caracterizar a Charles Schwab como un supermercado de servicios financieros», dijo a CNBC Michael Wong, director de investigación de acciones y servicios financieros de América del Norte en Morningstar. «Todo lo que quieras, lo puedes encontrar en la plataforma de Charles Schwab».
A lo largo de las décadas, Charles Schwab ayudó a marcar el comienzo de una revolución de inversión de bajo costo mientras sobrevivía a las caídas del mercado y a la feroz competencia, incluso cuando el juego subió un nivel a comisiones de tarifa cero en 2019.
“Inherentemente, este es un negocio a escala. Cuanto más grande sea, más eficiente será desde la perspectiva de los gastos”, dijo a CNBC Alex Fitch, gerente de cartera de Oakmark Select Fund y Oakmark Equity and Income Fund, que invierte en Charles Schwab. “Te permite reducir los precios”.
Varias facetas del negocio de Charles Schwab compiten contra muchos corredores de bolsa de servicio completo y banqueros de inversión heredados, incluidos Fidelity, Edward Jones, Interactive Brokers, Stifel, JPMorgan, Morgan Stanley y UBS. Y tiene que luchar en el mercado de la tecnología financiera contra empresas como Robinhood, Ally Financial y SoFi.
El tumulto alcanzó un punto de inflexión en 2019 cuando Charles Schwab anunció que reduciría a cero las comisiones por operaciones con acciones, ETF y opciones, igualando las tarifas ofrecidas por Robinhood cuando ingresó al mercado en 2014.
Rápidamente, otras compañías hicieron lo mismo y redujeron las tarifas, lo que dañó el negocio de TD Ameritrade lo suficiente como para que Charles Schwab terminara adquiriéndolo en un acuerdo de acciones de $ 26 mil millones menos dos meses después.
Charles Schwab estuvo entre las empresas que se beneficiaron del crecimiento de la inversión minorista durante la pandemia del coronavirus y ahora enfrenta las consecuencias de las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal.
Eso se debe al enorme negocio bancario de Charles Schwab que genera ingresos de las cuentas de barrido, que es cuando la empresa usa el dinero sobrante en las carteras de los inversores y lo reinvierte en valores, como bonos del gobierno, para ayudar a obtener ganancias.
Charles Schwab le dijo a CNBC que no pudo participar en este documental.
Mira el video arriba para obtener más información sobre cómo Charles Schwab luchó contra el mercado de servicios financieros en constante evolución, desde tarifas hasta fintech, y cómo la recompensa no viene sin el riesgo.
