Los compradores de vivienda de hoy en día son excepcionalmente sensibles a las tasas hipotecarias con precios de vivienda tan altos, y han encontrado su punto de inflexión.
Después de años de intervención del gobierno tras la gran recesión y los primeros años de la pandemia de Covid-19 que mantuvieron las tasas hipotecarias artificialmente bajas, los compradores de hoy tienen una visión sesgada de cuáles son las tasas hipotecarias «normales».
La mayoría de los posibles compradores de vivienda, el 71 %, dice que no aceptará una tasa hipotecaria fija a 30 años superior al 5,5 %, según una encuesta realizada en marzo por John Burns Research and Consulting. La tasa actual, sin embargo, se sitúa en torno al 6,4%.
Además, el 62% de los compradores dijeron que creían que una «tasa hipotecaria históricamente normal» estaba por debajo del 5,5%. El promedio que se remonta a 1971 es del 7,75 %, según Freddie Mac.
Casas en Centreville, Maryland, EE. UU., el martes 4 de abril de 2023.
Nathan Howard | alcalde Bloomberg | Getty Images
«Nuestro equipo de consultoría ha sido testigo de esto en todo el país y ha observado que los constructores de viviendas que optan por subsidiar las tasas hipotecarias de los compradores, reduciendo la tasa general por debajo del 5,5 %, han logrado el mayor éxito. Muchos de los constructores más grandes del país han sido comprando tasas hipotecarias por debajo del 5,0%», dijeron en el informe el director ejecutivo John Burns y Maegan Sherlock, analista de investigación sénior.
Para la mayoría de los compradores, la tasa hipotecaria determina lo que pueden pagar, porque generalmente se enfocan menos en el precio de la vivienda y más en el pago mensual; ese pago mensual tiene que ver con la tasa.
Sin embargo, si tantos compradores potenciales dicen que no comprarán a menos que obtengan una tasa por debajo del 5,5%, es posible que se queden al margen por un tiempo. Las tasas hipotecarias han estado por encima del 6% durante casi un año y no se espera que bajen mucho este año.
Una encuesta de abril de US News and World Report parece corroborar estos hallazgos: encontró que el 66% de los estadounidenses que planean comprar una casa este año dijeron que están esperando hasta que las tasas bajen.
«Las tasas hipotecarias son aproximadamente el doble ahora que hace poco más de un año, lo que ha exacerbado los desafíos de asequibilidad de la vivienda antes de la temporada de compra de viviendas de la primavera de 2023», escribió Erika Giovanetti, experta en préstamos de US News, en una columna que analiza la encuesta. recomendaciones. «Los compradores de viviendas de hoy en día son extremadamente sensibles a las tasas de interés fluctuantes, y una caída significativa en las tasas hipotecarias probablemente haría que el mercado fuera más competitivo».
La encuesta de US News también encontró que el 25% de los compradores de vivienda que esperan tasas más bajas están esperando hasta que caigan por debajo del 5%. Casi dos tercios de los encuestados dijeron que han tenido que reducir sus presupuestos de vivienda debido al nivel actual de las tasas hipotecarias.
Si bien algunos compradores no pueden pagar la casa que desearían con las tarifas actuales, otros eligen no comprar simplemente porque no les gusta la idea de una tarifa más alta, incluso si pueden pagarla. Los consumidores mayores no están necesariamente más dispuestos a aceptar tarifas más altas solo porque las hayan experimentado en el pasado, según el informe de John Burns.
Los potenciales vendedores de viviendas, igualmente, encuentran inaceptables las tarifas actuales, lo que contribuye a la severa falta de oferta en el mercado. Los nuevos listados en las cuatro semanas que terminaron el 9 de abril fueron un 25% más bajos que en la misma semana del año anterior, según Redfin, una corredora de bienes raíces. Eso continúa una racha de ocho meses de caídas de dos dígitos.
«Incluso si la Fed decide no subir las tasas de interés el próximo mes, lo que probablemente haría bajar las tasas hipotecarias, la oferta limitada de viviendas a la venta seguiría siendo un obstáculo importante para los posibles compradores», escribió Daryl Fairweather, economista jefe de Redfin. en el informe «Las tasas que caen por debajo del 6% probablemente despertarían el interés de más compradores, pero suficientes propietarios tienen tasas en el rango del 3% o 4% por lo que es poco probable que veamos un gran aumento en los nuevos listados».
