Los trabajadores soldan baterías ácidas en la fábrica Leoch International Technology Ltd. en Saltillo, Coahuila, México, el lunes 7 de octubre de 2024.
Mauricio Palos | Bloomberg | Getty Images
El fabricante de chips más valioso del mundo y el fabricante contractual más grande del mundo para electrónica anunciado En noviembre, Foxconn estaba construyendo una fábrica masiva en Guadalajara, México, para reunir los servidores de inteligencia artificial de Nvidia.
A partir de principios de 2025, Nvidia Comenzaría a producir sus estantes de servidor GB200 NVL72 muy exigidos en México, dijeron las dos compañías.
Ese anuncio refleja lo que podría estar en riesgo si los aranceles generales del presidente Donald Trump entran en vigencia. Se espera que Trump revele más detalles sobre qué aranceles específicos se realizarán en las importaciones de China, Canadá y México el sábado.
Con Manzana, Microsoft y Tesla Al informar sus ganancias en el trimestre de diciembre esta semana, los inversores querrán saber cómo las amenazas de Trump de aranceles generales en los principales socios comerciales del país podrían afectar a sus negocios.
Esas firmas ya agarrado con aranceles propuestos sobre productos de consumo de China en 2018, así como en represalias de China. Pero los aranceles propuestos de Trump sobre la electrónica de México serían una nueva arruga.
Esto se debe a que muchas empresas ampliaron específicamente la producción en el país en un llamado esfuerzo de cerca de la respuesta a las interrupciones covidas y las tarifas de la primera administración de Trump.
«Si aumentamos las tarifas en México, en realidad está penalizando a las compañías que han sido muy progresivas e intentando hacer grandes avances y reestructurar su cadena de suministro», dijo Richard Barnett, director de marketing de Supplyframe, una subsidiaria de Siemens que hace software que realiza un software que hace un software Precios de componentes electrónicos y plazos de entrega.
Las importaciones electrónicas de productos de México aumentaron de $ 86 mil millones en 2019 a $ 103 mil millones en 2023, o alrededor del 18% de las importaciones totales de electrónica, según la Comisión de Comercio Internacional. Es la segunda fuente más grande para importaciones de productos electrónicos en los EE. UU. Después de China, que reportó $ 146 mil millones en importaciones en 2023.
Además de Foxconn, fabricantes de electrónica china Lenovo y Hisense Hició anuncios de Splashy en los últimos años sobre la construcción de fábricas en México. Flex, un fabricante de contratos con sede en Singapur para gadgets y electrónica, dice que es el mayor exportador en el estado mexicano de Jalisco.
Trump puede estar buscando cerrar una «escapatoria» donde las empresas chinas puedan evitar los aranceles de su parte al expandirse en México, dijo Simon Geale, vicepresidente ejecutivo de Proxima, una consultoría de la cadena de suministro que forma parte de Bain & Co.
«Si nos fijamos en la inversión china en México, ha pasado por el techo en los últimos tres a cinco años», dijo Geale.
Incluso con el crecimiento de México, China sigue siendo la mayor fuente para las importaciones electrónicas en los EE. UU. Representa el 78% de la producción de teléfonos inteligentes, el 87% de las consolas de videojuegos y el 79% de las computadoras portátiles, según el grupo comercial de la Asociación de Tecnología de Consumidores, o CTA. Alrededor de una cuarta parte de las importaciones chinas eran productos electrónicos.
Si bien los productos de alto valor y de alto margen como las GPU de NVIDIA son menos sensibles a las tarifas, muchas de las partes secundarias necesarias para construir centros de datos de IA multimillonario (comunicaciones, almacenamiento y piezas de gestión de energía, por ejemplo, son vulnerables a los cambios de precios y Deberes de importación, dijo Barnett. El índice de precios de Supplyframe muestra un aumento de 6% año tras año para componentes electrónicos en el cuarto trimestre de 2024, después de que Trump comenzó a amenazar los aranceles.
Se le preguntó al CEO de NVIDIA, Jensen Huang, sobre el impacto potencial de los aranceles en noviembre, poco después de la victoria electoral de Trump.
«Cualquiera que sea la nueva administración, decida, por supuesto, apoyaremos a la administración, y ese es nuestro mandato más alto. Y luego, después de eso, hacemos lo mejor que podemos y tal como siempre lo hacemos», dijo Huang en ese momento, agregando que la compañía cumpliría con las regulaciones.
Foxconn no respondió a una solicitud de comentarios, y Nvidia declinó hacer comentarios.
Elevar precios
Grupos comerciales, académicos e incluso el jefe de la Organización Mundial del Comercio advertir que las guerras comerciales estimuladas por las tarifas de Trump podrían retrasar el comercio mundial y aumentar los precios para los consumidores. Los analistas han dicho que la administración Trump puede estar considerando los aranceles como una forma de negociar con otros países sobre temas como el tráfico de drogas y la migración, aunque el presidente lo ha negado.
«Las cuatro grandes implicaciones de las tarifas que prevé son precios más altos, menos recortes de tarifas de la Fed, un crecimiento más lento y menos empleos nuevos», dijo Brett House, profesor de práctica profesional en Columbia Business School.
Todavía no está claro qué tan grandes podrían ser los aranceles esta vez.
En la campaña, Trump habló sobre aranceles de hasta el 60% en China y el 10% en todas las demás importaciones. En su primera semana en el cargo, Trump ha retirado de los deberes más grandes, discutiendo una tarifa del 10% en todos los ámbitos de México y Canadá y una tarifa del 25% sobre los bienes de China.
Según un arancel del 60% sobre China, sería un gran golpe para los consumidores estadounidenses, según un informe por la CTA.
Los precios de las computadoras portátiles y las tabletas pueden aumentar en un 45%, consolas de videojuegos hasta en un 40%y teléfonos inteligentes en hasta un 26%. Según el CTA, ese es un aumento de $ 213 en el precio promedio de un teléfono inteligente.
«Afectará las ventas de la unidad, lo que significa que cada producto aumentará significativamente», dijo el CEO de CTA, Gary Shapiro.
Una diferencia clave entre estas tarifas y las de 2018 es que Trump ha amenazado con aranceles de colocación que podrían aplicarse a todos los productos, mientras que los aranceles de 2018 estaban dirigidos a códigos y categorías de productos específicos, y las empresas podrían solicitar exenciones para sus bienes.
Queda por ver si Trump sigue la colocación de aranceles en todos los ámbitos. El Washington Post informó a principios de este mes que la administración Trump está considerando imponer honorarios solo en ciertos sectores.
Los expertos de Columbus Consulting, una firma de consultoría centrada en los minoristas, dicen que sus clientes ya han cambiado los presupuestos para tener en cuenta el aumento de los costos. La firma recomienda que los clientes esperen medidas drásticas, como mover la producción a otros países o almacenar agresivamente un inventario adicional por adelantado, hasta que sepan qué exactamente entrará en vigencia.
«Necesitamos ver la definición de lo que va a ser tarifado y cuánto y cuándo, y específicamente qué productos», dijo Jeff Gragg, socio gerente de Columbus Consulting. «Hasta que obtengamos más detalles a su alrededor, la reacción exagerada solo puede ponerlo en una posición peligrosa».
Los intentos de mitigar los gastos arancelarios pueden terminar siendo costosos, ya sea el aumento del precio del flete o el costo de oportunidad de atar capital en el inventario, dijo Gragg. Algunas empresas tendrán que transmitir los costos a los consumidores, dijo.
Pero la incertidumbre actual en torno a los aranceles de importación no es necesariamente un cambio marítimo de los últimos años.
Algunos productos electrónicos todavía tienen aranceles en el primer término de Trump. Los semiconductores de China actualmente tienen una tarifa del 50%, por ejemplo. La administración Biden mantuvo en gran medida el régimen de impuestos de importación de la primera administración Trump en su lugar, dando a las empresas unos años con cambios menos drásticos, pero muchos aún tenían que lidiar con los aranceles de importación.
«Las cadenas de suministro prosperan en la previsibilidad, y lo único que es predecible sobre Trump es que va a ser impredecible», dijo Geale.
