Un remolque de transportista de automóviles espera en la fila al lado del muro fronterizo antes de cruzar a los Estados Unidos en el puerto comercial de Otay en Tijuana, Baja California State, México, el 22 de enero de 2025.
Guillermo Arias | AFP | Getty Images
DETROIT – Los aranceles anunciados el sábado por la administración Trump del 25% en bienes de Canadá y México, así como un 10% adicional en productos de China, se espera que tengan un profundo impacto en la industria automotriz global.
Durante meses, los fabricantes de automóviles han estado adoptando un enfoque de «esperar y ver» para la amenaza arancelaria de la administración Trump. Ese período de espera está llegando a su fin y los fabricantes de automóviles probablemente necesitarán implementar planes de contingencia previos para intentar compensar costos adicionales en las próximas semanas y meses.
Dependiendo de los detalles, los aranceles en México podrían tener el mayor impacto en la industria automotriz, seguidas de Canadá y luego China, dependiendo del fabricante de automóviles.
«Cualquier acción arancelaria debe seguirse con una renegociación del [United States-Mexico-Canada Agreement]y una revisión completa del régimen comercial corporativo que ha devastado la clase trabajadora estadounidense y global «, dijo Shawn Fain, presidente de la Unión de Trabajadores de Automóviles, en un comunicado.
General Motors Y otros fabricantes de automóviles importantes no respondieron de inmediato para hacer comentarios sobre las tarifas el sábado por la noche. Otros como Ford declinaron hacer comentarios, mientras que Honda emitió una declaración amplia: «El comercio automotor de América del Norte es clave para el éxito de Honda a nivel mundial y esperamos una resolución rápida que proporcione claridad y estabilidad en toda la región».
La mayoría de los principales fabricantes de automóviles tienen fábricas en los EE. UU. Sin embargo, aún dependen en gran medida de las importaciones de otros países, incluido México para satisfacer la demanda estadounidense de los consumidores.
Casi todos los fabricantes de automóviles importantes que operan en los EE. UU. Tienen al menos una planta en México, incluidos los seis fabricantes de automóviles más vendidos, que representaron más del 70% de las ventas estadounidenses en 2024.
Un arancel es un impuesto sobre las importaciones, o bienes extranjeros, traído a los Estados Unidos. Las compañías que importan los bienes pagan los aranceles, y algunas temen que las compañías simplemente pasen costos adicionales a los consumidores, lo que aumenta el costo de los vehículos y potencialmente reduce la demanda.
El anuncio formal proporciona cierta claridad para las empresas, pero podría costar a los fabricantes de automóviles, muchos de los cuales han producido vehículos sin aranceles en Canadá y México durante décadas, miles de millones de dólares.
La incertidumbre sobre el comercio afectó a GM el martes, cuando las acciones del fabricante de automóviles tuvieron uno de sus peores días en años, incluso después de que venció las expectativas de Wall Street para su guía de 2025 y su final e inferior para el cuarto trimestre.
«Nuestra llave toma del 4Q de GM [earnings] El resultado es que si bien la oportunidad para GM es muy convincente, la incertidumbre política de los Estados Unidos debe navegarse por el momento «, dijo el analista de Barclays Dan Levy en una nota de inversionista el miércoles.
Stock GM
GM no tuvo en cuenta los posibles aranceles en su guía, que el director financiero Paul Jacobson describió como un enfoque «cauteloso» que aún no se habían implementado deberes de los bienes norteamericanos.
Tanto Jacobson como la CEO de GM, Mary Barra, dijeron que la compañía tiene planes de contingencia para cualquier acción, pero eso no fue suficiente para apaciguar a los inversores ansiosos.
«Hay tanto ruido», Jacobson dijo a los inversores el martescitando los incendios forestales de inauguración y California, entre otros temas y eventos. «Estamos siendo cautelosos hasta que obtenemos un poco más de datos del mercado solo porque enero era muy ruidoso».
‘Impacto masivo’
Los aranceles podrían tener un efecto masivo en la industria automotriz global y potencialmente reducir las ganancias para empresas como GM, que tiene operaciones de fabricación significativas en América del Norte.
«Independientemente del tiempo, estos aranceles generales tendrían un impacto masivo en la industria automotriz», S&P Global Mobility dijo en un informe esta semana. «Prácticamente no [automaker] o el proveedor «que operar en América del Norte sería inmune, según el informe.
Flanqueado por el CEO de Blackstone, Stephen Schwarzman (L) y la CEO de General Motors, Mary Barra (R), el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, posee un foro de estrategia y políticas con los directores ejecutivos de las principales empresas estadounidenses de la Casa Blanca en Washington el 3 de febrero de 2017.
Kevin Lamarque | Reuters
Casi todos los fabricantes de automóviles importantes que operan en los EE. UU. Tienen al menos una planta en México, incluidos los seis fabricantes de automóviles más vendidos, que representaron más del 70% de las ventas estadounidenses en 2024.
La industria está profundamente integrada entre los países, con México importando el 49.4% de todas las piezas de automóviles de los EE. UU. A su vez, México exporta el 86.9% de su producción de autopartes a los EE. UU., Según la Administración de Comercio Internacional.
Wells Fargo estima que las tarifas del 25% en las importaciones de México y Canadá le costarían al tradicional fabricante de automóviles miles de millones de dólares al año. La empresa estima el impacto del 5%, 10% y 25% de los aranceles sobre GM, Motor Ford y padre de Chrysler Stellantis sería colectivamente $ 13 mil millones, $ 25 mil millones y $ 56 mil millones, respectivamente.
S&P Global Mobility, anteriormente IHS Markit, estima un servicio del 25% en un vehículo de $ 25,000 de Canadá o México agregaría $ 6,250 a su costo, algunos, si no, la mayoría de los cuales podrían transmitirse al consumidor.
Los fabricantes de automóviles más en riesgo
S&P Mobility Reports Plants en Canadá y México producen aproximadamente 5,3 millones de vehículos, con aproximadamente el 70%, casi 4 millones, destinados a los Estados Unidos.
México representó la mayoría de esos vehículos, como cinco fabricantes de automóviles: Ford, GM, Stellantis, Motor Toyota y Honda: produjo solo un estimado de 1,3 millones de vehículos de servicio ligero en 2024 en Canadá, en gran parte para el mercado estadounidense, según un Grupo de investigación sin fines de lucro de fabricación canadiense.
Algunos de esos fabricantes de automóviles también confían en gran medida en la producción en México, pero no todos los productores enfrentarían las mismas interrupciones. Sobre un porcentaje de ventas, fabricante de automóviles alemán Volkswagen es el más expuesto al riesgo arancelario en México, seguido de Motor Nissan y Stellantis, informes de movilidad global de S&P.
«Estamos trabajando, obviamente, en escenarios», dijo Antonio Filosa, jefe de las operaciones norteamericanas de Stellantis, el 10 de enero. «Pero sí, debemos esperar sus decisiones y después de la decisión del Sr. Trump y su administración, nosotros, nosotros, nosotros, nosotros, nosotros, trabajará en consecuencia «.
Aquí están los fabricantes de automóviles que están más expuestos a los aranceles de los vehículos importados de México, en función del porcentaje de sus ventas estadounidenses que se producen al sur de la frontera:
- Volkswagen: 43%
- Nissan: 27%
- Stellantis: 23%
- GM: 22%
- Ford: 15%
- Honda: 13%
- Toyota: 8%
- Hyundai: 8%
