Fotógrafo | Colección | Getty Images
Italia está rescatada Monte dei paschi di siena El viernes lanzó una oferta de adquisición de todo el intercambio de 13.3 mil millones de euros ($ 13.95 mil millones) para un compañero nacional más grande Mediobanca.
Las acciones de Monte Dei Paschi (MPS) bajaron un 7,97% a las 11:39 a.m.
Al ofrecer 23 de sus acciones para 10 de su objetivo de adquisición, Monte Dei Paschi valora las acciones de Mediobanca en aproximadamente € 15.992 cada una, una prima del 5% al precio cercano del 23 de enero. La propuesta deberá aprobarse en una reunión de accionistas en abril en abril 17.
La equidad de Monte Dei Paschi valía 8.7 mil millones de euros al cierre del 23 de enero, mientras que la capitalización de mercado de Mediobanca se situó en 12.3 mil millones de euros, según datos de datos.
CNBC se ha comunicado con Mediobanca para hacer comentarios.
Según los términos de la oferta, Monte Dei Paschi estima beneficios antes de impuestos de 700 millones de euros al año de la transacción, lo que lo ayudaría a aprovechar los créditos fiscales de pérdidas sostenidas anteriores y agregar 500 millones por año durante los próximos seis años.
El prestamista, que tiene la intención de eliminar la mediobanca, espera cerrar la transacción a fines de septiembre, dijo el CEO de Monte Dei Paschi, Luigi Lovaglio, en una sesión informativa.
«Mediobanca es la mejor opción en el mejor momento para una poderosa combinación de negocios», agregó. «Aprovecharemos la excelencia de los dos cerebros, preservando su posicionamiento único. El nuevo campeón italiano será resistente a [a] mezcla de negocios diversificada «.
En una nota del viernes, los analistas de KBW Hugo Cruz y Ben Maher señalaron que la propuesta tiene un potencial de sinergia «limitado» y posibilidades de éxito.
Monte Dei Paschi, el banco más antiguo del mundo, requirió un rescate estatal en 2017 después de años de pérdidas paralizantes, pero ha convertido las mareas de su fortuna bajo el liderazgo del veterano veterano de Unicredit Lovaglio. El gobierno italiano conserva una participación del 11,73% en el prestamista, después de disminuir su posición en un intento por reprivatizar al prestamista.
Delfin, la compañía tenedora del difunto multimillonario Leonardo Del Vecchio, ha aumentado su posición al 9.78% desde enero, con el magnate del negocio Francesco Gaetano Caltagirone que ahora tiene 5.03%. Delfin y Caltagirone son los mayores accionistas de Mediobanca, con 19.8% y 7.8%, respectivamente.
«La transacción podría contribuir a completar la dinámica del sistema financiero italiano, en el contexto de una fuerte consolidación», dijo la Unión Bancaria italiana Fabi después del anuncio de la oferta, según una traducción de CNBC. «Los parlamentarios, históricamente en el centro de eventos complejos, ahora se están moviendo en una dirección ambiciosa. La oferta confirma, entre otras cosas, que los parlamentarios se han recuperado por completo».
En medio de un entorno útil de alto interés, Monte Dei Paschi pudo ofrecer su Primer dividendo en 13 añosPublicar una relación CET1, una medida de la fuerza y la resistencia de un banco, del 18.3% en el tercer trimestre.
La oferta del viernes se suma a una imagen del apetito de M&A de calefacción en el sector de servicios bancarios y financieros de Italia, donde el segundo banco más grande del país, Unicredit, ofreció previamente comprar. Banco BPMque a su vez busca adquirir el administrador de fondos Anima Holding. Monte Dei Paschi fue en sí mismo un objetivo potencial de adquisición para Unicredit hasta que las conversaciones colapsaron recientemente en 2021.
– Silvia Amaro y Ganesh Rao de CNBC contribuyeron a este informe.
