El prestamista más grande de Alemania Banco Deutsche El jueves, informó ganancias más débiles de lo esperado que cayeron bruscamente en los últimos tres meses de 2024, ya que las disposiciones legales pesaron en el resultado final.
Las acciones del Banco mencionadas por Frankfurt recuperaron algunas de las pérdidas de más temprano en el día para cerrar un 1,9%.
La ganancia neta atribuible a los accionistas alcanzó 106 millones de euros ($ 110.4 millones) en el cuarto trimestre, en comparación con el pronóstico de 282.39 millones de euros en una encuesta de analistas de LSEG. El resultado marcó una caída significativa de los 1.461 mil millones de euros logrados en el tercer trimestre.
La ganancia neta de todo el año atribuible a los accionistas llegó a 2.698 mil millones de euros, un 36% menos que 2023.
Los ingresos alcanzaron los 7,224 millones de euros en el cuarto trimestre, en comparación con una encuesta de analista de LSEG de 7,125 mil millones de euros, pero se erosionó por costos de litigio durante el período por una suma de 594 millones de euros. Los ingresos de todo el año 2024 crecieron 4% interanual a 30.1 mil millones de euros.
El director financiero de Deutsche Bank, James Von Moltke, admitió que el banco vio «un nivel muy alto de costos no operativos en 2024».
«No estamos contentos con los gastos únicos o sorpresas y la mayoría de estas cosas realmente han sido … problemas que surgen del pasado, a veces el pasado lejano, el litigio de adquisición posterior al banco en 2024 es un buen ejemplo. La base neta, representa alrededor de 900 millones de costos en el ’24 «, dijo Von Moltke a Annette Weisbach de CNBC en una entrevista del jueves.
«Entonces, en cierto sentido, la única buena noticia que puedes decir al respecto: está detrás de nosotros. Y lo que es más importante, por lo tanto, el perfil de riesgo de la empresa cambia drásticamente», agregó
El banco dijo que ahora se dirige a una relación de ingresos de costos de menos del 65% este año, en comparación con un objetivo inicial de menos del 62.5%. A pesar de la caída en las ganancias trimestrales, Deutsche Bank también lanzó una recompra de acciones de 750 millones de euros.
Otros aspectos destacados del cuarto trimestre incluyen:
- Ganancias antes de impuestos de 583 millones de euros, un 17% menos interanual;
- Provisión para pérdidas crediticias de 420 millones de euros, un 14% menos interanual;
- La relación de capital CET 1, una medida de solvencia bancaria, fue del 13.8%, sin cambios desde el tercer trimestre.
Deutsche Bank declaró un rendimiento posterior al impuesto sobre la tasa de capital tangible (memoria) del 4.7% durante todo el año 2024, por debajo del 7,4% en el año anterior, y muy por debajo del objetivo del prestamista de más del 10% de memoria este año.
Los ingresos del banco de inversiones brillan en el cuarto trimestre
La caída de ganancias del cuarto trimestre marca un revés para el prestamista, que había regresado a Black en el tercer trimestre, después de romper su racha de ganancias con una pérdida de 143 millones de euros en los tres meses hasta finales de junio, ya que hizo un provisión para litigios sobre su división posterior al banco. Deutsche Bank previamente se embarcó en una campaña de ahorro de costos de 2.5 mil millones de euros después de alcanzar un mínimo de crisis postfinancial en 2019 que coronó una década de ganancias débiles, y las acciones ganaron terreno para agregar más del 30% el año pasado.
Anteriormente impulsados por las recompras y un entorno de alta tasa de interés, los bancos europeos ahora deben lidiar con la pérdida parcial de ese apoyo a medida que el Banco Central Europeo continúa el ciclo de aflojar la política monetaria del año pasado. Se espera que el BCE recorte las tarifas una vez más en su reunión más adelante en la sesión del jueves.
«El fuerte viento de cola de las tasas de interés más altas ha llegado a su fin. Creemos que los bancos que se centran más en los ingresos basados en tarifas en lugar de solo en los ingresos por intereses netos, y aquellos con potencial para fusiones y adquisiciones están mejor posicionados para 2025. Esto incluye bancos en Alemania, Italia, España y Francia «, observaron analistas en su Informe Bank Outlook 2025 Lanzado en noviembre.
Deutsche Bank, por su parte, ha visto recientemente un rendimiento robusto de sus operaciones de banca de inversión, un principal impulsor de su Ingresos del tercer trimestre y un pilar de crecimiento central durante el período. Los ingresos de la Unidad de Banca de Inversión se obtuvieron en un 30% interanual a 2.400 millones de euros en el cuarto trimestre, también aumentó un 15% interanual a 10.6 mil millones de euros en 2024.
Los bancos alemanes también han estado en la tormenta de una perspectiva atenuada para la economía más grande de Europa este año, junto con la volatilidad política antes de las próximas elecciones generales en febrero.
«También compartimos la frustración de que creo que es bastante generalizado en Europa, que el crecimiento ha estado relativamente estancado en los últimos años, ya que Europa ha trabajado en una transición en varios artículos, costos de energía, inflación, ciclo de tasa de interés y qué ¿Tienes usted «, dijo Von Moltke el jueves? «Nos gustaría ver una combinación de políticas que se centre en el crecimiento y la competitividad en Europa».
A nivel nacional, Deutsche Bank podría ser beneficioso Desde la incertidumbre que rodea el destino del segundo prestamista más grande de Alemania, Commerzbank, en el que el UNICredit de Italia ha estado construyendo una participación desde septiembre, robando la especulación de una posible adquisición.
En declaraciones a CNBC el jueves, Von Moltke dijo que Deutsche Bank está analizando cómo competir o beneficiarse, así como evaluar las ramificaciones estratégicas de cualquier «cambio en nuestro paisaje» que se desencadene por una adquisición exitosa de Unicredit.
Transatlántico
Los bancos europeos han sido presionados para competir con la escala, el crecimiento y la rentabilidad de los compañeros en los Estados Unidos, donde Deutsche Bank ha estado invirtiendo constantemente para fortalecer su punto de apoyo. Las operaciones de Deutsche en el país ahora representan alrededor del 20% de las medidas, incluidos el balance e ingresos, dijo el jueves Von Moltke.
«Es una inversión acumulativa que vemos que valemos la pena. Así que has visto, por ejemplo, al contratar banqueros, banqueros de finanzas corporativas, hemos … aumentando esa huella, y entonces esperamos beneficiarnos allí», dijo a CNBC. «Del mismo modo, en el lado del mercado, hemos estado haciendo algunas inversiones realmente estratégicas, y estamos viendo que ya vale la pena».
Agregó que el negocio de los Estados Unidos todavía tiene espacio para «entregar y cristalizar en el futuro», acordando que comparte el optimismo de las contrapartes transatlánticas sobre la perspectiva regional. Después del regreso del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, a los participantes del mercado ahora observan si el líder de la Casa Blanca cumplirá con su promesa de regulación táctil más ligera, y el impacto potencial de tal paso en los bancos que operan en el espacio comercial de los Estados Unidos y en su competitividad sobre prestamistas europeos.
