Una torre de cristal Carvana se encuentra iluminada en Oak Brook, Illinois, el 23 de febrero de 2022.
Armando L. Sánchez | Servicio de noticias Tribune | Getty Images
Carvana ha llegado a un acuerdo de reestructuración de deuda que reducirá la deuda total pendiente del minorista de autos usados en más de $1.2 mil millones, la compañía dijo el miércoles.
Carvana dijo que el acuerdo eliminará más del 83% de sus vencimientos de notas no garantizadas de 2025 y 2027 y reducirá su gasto de intereses en efectivo requerido en más de $ 430 millones por año durante los próximos dos años.
En una presentación pública separada el miércoles, la compañía dijo que venderá hasta $ 1 mil millones en acciones mientras intenta recaudar capital y reestructurar sus operaciones.
Las acciones de la compañía abrieron el miércoles más del 35% a $ 53,99 por acción, su precio de apertura más alto en más de un año.
Las acciones de Carvana este año se han disparado de aproximadamente $4 por acción al comienzo del año a aproximadamente $40 al cierre del martes. Eso todavía es un 90% menos que el máximo histórico de las acciones de casi $ 377 registrado en agosto de 2021.
«Esta transacción aumenta significativamente nuestra flexibilidad financiera al reducir nuestra deuda total, ampliar los vencimientos y reducir los gastos de intereses en efectivo a corto plazo a medida que continuamos ejecutando nuestro plan de generar una rentabilidad significativa y volver al crecimiento», dijo el director financiero de Carvana, Mark Jenkins, en un comunicado. .
Carvana dijo que su acuerdo de reestructuración cubría aproximadamente $ 5.2 mil millones en bonos senior no garantizados e incluía a Apollo Global Management, su mayor tenedor de bonos. Según los términos del acuerdo, los acreedores obtendrán nuevos pagarés garantizados. La nueva deuda también vencerá más tarde que las antiguas notas.
Evolución de las acciones de Carvana en 2023.
La deuda a largo plazo de la compañía al finalizar el segundo trimestre fue de $6.500 millones, levemente inferior a los casi $6.600 millones al final del año pasado. Eso representó la mayoría de los pasivos totales de Carvana de casi $ 9.3 mil millones para finalizar el segundo trimestre, informó Carvana.
La compañía ha estado trabajando en un acuerdo de este tipo durante más de un año cuando las acciones cayeron en picado debido a una gran carga de deuda y una gestión inadecuada durante la pandemia de coronavirus.
El acuerdo fue anunciado en conjunto con la empresa ganancias del segundo trimestre. Esto es lo que informó Carvana.
- Pérdida por acción: 55 centavos frente a una pérdida esperada de $1,15 por acción, según estimaciones promedio de analistas recopiladas por Refinitiv.
- Ganancia: 2970 millones de dólares frente a los 2590 millones de dólares esperados, según Refinitiv.
La compañía reportó una pérdida neta de $105 millones, o 55 centavos por acción. Esa es una mejora de la pérdida neta de $ 439 millones, o $ 2.35 por acción, registrada en el mismo período del año anterior.
Sin embargo, los ingresos de 2970 millones de dólares fueron inferiores a los 3880 millones de dólares de hace un año.
La ganancia bruta total por unidad, o GPU, de la compañía, que es observada de cerca por los inversionistas, fue de $6520 durante el segundo trimestre, un aumento del 94 % en comparación con el año anterior y superando el mejor trimestre anterior de la compañía en un 27 %.
«Nuestra sólida ejecución ha hecho que el negocio sea fundamentalmente mejor y, combinado con el acuerdo de hoy con los tenedores de pagarés que reduce nuestro gasto por intereses en efectivo y la deuda total pendiente, nos da una gran confianza de que estamos en el camino correcto para completar nuestro plan de tres pasos y volver a crecimiento», el CEO de Carvana, Ernie García dijo en un comunicado.
Carvana reportó ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de $155 millones en comparación con una pérdida de $216 millones un año antes.
Corrección: esta historia se actualizó para corregir la caracterización de la carga de deuda de Carvana antes de su acuerdo de reestructuración.
