La empresa de belleza y tecnología Oddity, que administra las marcas Il Makiage y Spoiled Child, se presentó para cotizar en bolsa el viernes a medida que se calienta el mercado de OPI que alguna vez estuvo congelado.
La empresa con sede en Israel planea cotizar en el Nasdaq utilizando el ticker ODD. La compañía no reveló de inmediato cómo se cotizaría la oferta en las presentaciones regulatorias y se negó a comentar cuando se le preguntó cuándo se publicarían los números.
«La cantidad de acciones que se ofrecerán y el rango de precios para la oferta propuesta aún no se han determinado. La oferta está sujeta a las condiciones del mercado, y no puede garantizarse si la oferta se completará o cuándo, o si el tamaño real o los términos de la oferta», dijo Oddity en un comunicado de prensa.
Lanzado en 2018 por el dúo de hermanos Oran Holtzman y Shiran Holtzman-Erel, Oddity utiliza datos e inteligencia artificial para desarrollar marcas y hacer recomendaciones de productos personalizadas para los clientes.
La empresa busca interrumpir un mercado dominado durante mucho tiempo por los minoristas heredados al reemplazar la experiencia en la tienda con recomendaciones de productos impulsadas por inteligencia artificial y datos. En el corazón de su modelo de negocio se encuentra su tecnología patentada, incluida la tecnología desarrollada por un exfuncionario de defensa israelí, y los miles de millones de puntos de datos que ha recopilado de sus millones de usuarios.
En los tres meses que terminaron el 31 de marzo, la compañía obtuvo $165,65 millones en ingresos, frente a los $90,41 millones del mismo período del año anterior. Reportó una utilidad neta de $19,59 millones, o $5,34 por acción, en comparación con $3,01 millones, o 82 centavos por acción, el año anterior.
Los números revelados en su presentación regulatoria muestran que el minorista directo al consumidor ha sido rentable anualmente desde al menos 2020.
En el año fiscal 2022, Oddity generó $324,52 millones en ventas y obtuvo un ingreso neto de $21,73 millones, o $5,94 por acción. El año anterior, el minorista obtuvo $222,56 millones en ingresos y una utilidad neta de $13,92 millones, o $4,01 por acción.
En 2020, registró $110,64 millones en ventas y un ingreso neto de $11,71 millones, o $3,45 por acción.
Como minorista directo al consumidor, Oddity está viendo los altos márgenes que acompañan a la estrategia. En los tres meses que finalizaron el 31 de marzo, sus márgenes brutos fueron del 71%, 4 puntos porcentuales más que el 67% del mismo período del año anterior. Sus márgenes han disminuido anualmente desde 2020 a medida que la empresa realizó adquisiciones e invirtió en el crecimiento del negocio.
En 2020, Oddity tuvo un margen bruto anual del 70% y en 2021 cayó 1 punto porcentual al 69%. En 2022, el margen bruto anual del minorista fue del 67%, 2 puntos porcentuales menos que en el mismo período del año anterior.
Al 31 de marzo, la empresa tenía más de 4 millones de clientes activos, lo que define como una cuenta de cliente única que realizó al menos una compra en el período anterior de 12 meses.
«Traemos visitantes a nuestro sitio web, los convertimos en usuarios al hacer preguntas y aprender sobre ellos, y luego aprovechamos los datos que tenemos en la plataforma para convertirlos en clientes que pagan», dice un documento regulatorio.
Oddity se lanzó internacionalmente y las ventas de esos mercados representaron alrededor del 26 % y el 27 % de sus ingresos netos en los años fiscales 2022 y 2021, respectivamente. A partir del viernes, Oddity se lanzó en EE. UU., Canadá, Reino Unido, Europa continental y Australia. Señaló que tiene planes para seguir aumentando esa huella.
La compañía planea utilizar las ganancias de la oferta pública inicial para desarrollar y lanzar nuevas marcas. También utilizará los fondos para capital de trabajo, otros propósitos corporativos generales y potencialmente para adquisiciones y otras inversiones.
Durante una entrevista a principios de este año, la directora financiera global de la compañía, Lindsay Drucker Mann, ex ejecutiva de Goldman Sachs, dijo a CNBC que Oddity está ganando dinero y creciendo, incluso en un entorno macroeconómico difícil que ha demostrado ser cada vez más riesgoso para los minoristas puramente digitales.
En promedio, las ventas brutas de Oddity se han duplicado cada año desde 2018, dijo la compañía.
En El primer año del niño mimado en el mercado, la nueva marca generó $48 millones en ventas brutas, que no incluyen devoluciones.
En una presentación ante los reguladores, Holtzman, director ejecutivo y cofundador de la empresa, dijo que la empresa contrata a miembros de las mejores unidades tecnológicas de las Fuerzas de Defensa de Israel. Los tecnólogos comprenden más del 40% de su plantilla global.
«Como personas ajenas a la industria, vimos muchas deficiencias en el enfoque del statu quo. Los imperios que los titulares habían construido durante décadas no habían evolucionado con los tiempos, lo que resultó en un retraso significativo en la adopción en línea», escribió Holtzman en una carta del fundador incluida en un documento de valores. presentación.
«Su inversión insuficiente en tecnología dejó a la categoría detrás de la curva digital, a pesar de que un consumidor está inherentemente preparado para comprar en línea: pasa mucho tiempo en las redes sociales para contenido de belleza y cambia rápidamente el dinero en línea en otras categorías».
Más allá de desarrollar nuevos productos y marcas, Oddity también está tratando de hacer que los productos de belleza sean más efectivos, dijo la compañía.
A finales de abril, anunció que invertiría más de 100 millones de dólares para adquirir la startup de biotecnología Revela y abrir un laboratorio en EE. UU.
La fusión trajo a Oddity un equipo de científicos encargado de crear moléculas completamente nuevas, utilizando inteligencia artificial, que se pueden usar en sus marcas de cosméticos y futuras líneas.
En 2021, rareza adquirió Voyage81una startup de imágenes computacionales basada en IA de tecnología profunda fundada en 2019 por Niv Price, exjefe de investigación y desarrollo de una de las unidades tecnológicas de élite de las Fuerzas de Defensa de Israel, junto con el Dr. Boaz Arad, el Dr. Rafi Gidron y Omer Shwartz .
La tecnología es capaz de mapear y analizar las características de la piel y el cabello, detectar flujos sanguíneos faciales y crear mapas de melanina y hemoglobina utilizando la cámara de un teléfono inteligente normal.
La presentación se produce después de un año y medio de sequía en el mercado de oferta pública inicial, que apenas comienza a abrirse y muestra signos de brotes verdes.
A principios de este mes, la cadena de restaurantes mediterráneos Cava se hizo pública y sus acciones se dispararon hasta un 117 % en su debut en el mercado.
«[In 2022] los inversionistas no querían acercarse a las OPI, pero ahora que están ganando dinero nuevamente y que los emisores ven que pueden lograr valoraciones casi decentes, creo que eso está atrayendo a la gente al mercado», dijo Matt Kennedy, un estratega senior de mercado de IPO para Renaissance Capital.
«El sector de consumo se presta a estos períodos en los que los inversores pueden ver un modelo de negocio que entienden, un negocio con el que pueden estar familiarizados y también uno que suele ser rentable o casi rentable, preferiblemente que tiene crecimiento».
