Una sucursal de HDFC Bank en Mumbai, India, el viernes 14 de abril de 2023.
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El prestamista privado más grande de la India, HDFC Bank, ha completado su fusión con Corporación Financiera de Desarrollo de Viviendael mayor prestamista hipotecario del país, en un acuerdo que enfrenta a la nueva entidad con los bancos más grandes del mundo.
La fusión entró en vigencia el 1 de julio, luego de las aprobaciones regulatorias y de los accionistas.
La entidad fusionada será el cuarto banco más grande del mundo por capitalización de mercado, detrás de JPMorgan Chase, Industrial and Commercial Bank of China y Bank of America, dijo Soumya Rajan, CEO y fundador de Waterfield Advisors, con sede en Mumbai.
«Este es un evento decisivo en nuestro viaje y confío en que nuestra fuerza combinada nos permitirá crear un ecosistema holístico de servicios financieros», dijo el viernes Sashi Jagdishan, director ejecutivo de HDFC Bank.
«A medida que avanzamos por el camino, aceptaremos los desafíos como oportunidades, aprenderemos de nuestras experiencias y nos esforzaremos por ser el punto de referencia del éxito y la integridad en la industria de servicios financieros», dijo en un comunicado. presione soltar.
Detalles de la fusión
La fusión tuvo lugar el sábado, unos 15 meses después de que se anunciara por primera vez el acuerdo.
Banco HDFC anunciado en abril del año pasado que adquirirá su empresa matriz Housing Development Finance Corporation, el prestamista de financiación de viviendas más grande de la India, en un acuerdo de acciones por valor de 40.000 millones de dólares.
La fusión se llevó a cabo de manera eficiente debido a la «cultura común» que tienen ambas empresas, dijo Nilesh Shah, director general de Kotak Mahindra Asset Management.
Los accionistas de HDFC recibirán 42 acciones de HDFC Bank por cada 25 acciones que posean, y HDFC dejará de operar en el mercado de valores indio el 13 de julio.
La nueva entidad ahora tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 172 mil millones, dijo Rajan, y agregó que se convertirá en la segunda empresa más valorada de India por capitalización de mercado después de Industrias de confianza.
sinergias
«Estas dos potencias que se unen deberían tener un impacto material en el crecimiento y la expansión de la base de clientes en los próximos días», dijo Shah a CNBC.
«Entonces, para ellos, uno más uno debería convertirse en 11 y no en dos o tres. Necesitan aprovechar estas sinergias para crear una organización incluso mejor que la que ya se ha creado», dijo.
en un presentación a inversores HDFCel prestamista hipotecario describió sinergias que incluyen el acceso a costos de financiamiento más bajos, eficiencias operativas y una red de distribución más amplia para HDFC.
También habrá oportunidades de venta cruzada ya que el 70% de los clientes de HDFC no tienen una cuenta bancaria con HDFC Bank, según la presentación. Además, de la base de clientes de 71 millones de HDFC Bank, «solo el 5% tiene una hipoteca de otros proveedores de hipotecas y solo el 2% tiene una hipoteca de HDFC».
Antes de que las dos entidades se fusionaran, HDFC era la «organización que otorgaba a la mayoría de las personas hipotecas y préstamos para vivienda en India, algo a lo que nunca podrían aspirar en el pasado», dijo Rajan de Waterfield Advisors.
La fusión era «inevitable» y ahora brinda a los clientes acceso a un conjunto de servicios y una red de distribución más grande, agregó.
¿Más fusiones y adquisiciones por venir?
Ambos analistas coincidieron en que podrían verse más fusiones de este tipo en India.
«En este caso, tenía el caso de un prestamista hipotecario, y tenía el caso de un banco puro, y poder encontrar las sinergias allí. Del mismo modo, si hay otras entidades independientes que se especializan en servicios específicos, que podrían ser complementario a un banco más grande; creo que eso también comenzará a funcionar [in a merger],» ella añadió.
Shah dijo que HDFC Bank no forma parte del MSCI Emerging Market Index, pero ahora puede estar incluido.
La fusión brinda a la nueva entidad una «oportunidad de rápido crecimiento» para los inversores globales que buscan comprar en el sector bancario de la India, destacó Shah.
«Siempre fue una apuesta sin índice, pero a pesar de eso, los inversionistas se sintieron cómodos al poseerlo. Ser parte del índice ahora traerá de manera muy positiva a muchos más inversionistas nuevos a HDFC Bank», dijo Shah.
Acciones de Banco HDFC han subido un 4,5% en lo que va del año, mientras que las acciones de HDFC han subido un 7% en el mismo periodo, según datos de FactSet.
