Después de años de ser golpeados y magullados por la economía, estos australianos podrían obtener una ventaja cuando el RBA suba las tasas nuevamente.
Después de años de tener precios fuera del mercado inmobiliario, los próximos meses podrían ser el mejor momento para que los aspirantes a cazadores de casas pongan el pie en la puerta de su primera casa.
El aumento de las tasas de interés ha frenado los precios desbocados de la vivienda, que han caído un 0,11 por ciento en todo el país a raíz del aumento de la tasa de efectivo del Banco de la Reserva que rompió la sequía en mayo.
Y con todas las señales que apuntan a que se anunciará un aumento adicional de las tasas después de la reunión mensual del RBA de hoy, los compradores primerizos tienen todas las razones para esperar que el crecimiento de los precios disminuya aún más.
Los expertos predicen que las tasas de interés podrían hacer que los precios de las propiedades bajen entre un 10 y un 15 por ciento para fines de 2023 o principios de 2024, lo que podría borrar gran parte del aumento del 23,7 por ciento que experimentaron las propiedades de la ciudad capital solo hasta 2021.
El economista de PropTrack, Paul Ryan, dijo que los aspirantes a compradores de vivienda encontrarán que el aumento de las tasas de interés, desde el exterior, es muy útil para alcanzar sus objetivos de propiedad de vivienda.
“En primer lugar, los precios de la vivienda, ya sea que crezcan más lentamente de lo que lo han hecho, y ya lo hemos visto durante este año, o incluso que caigan un poco, tienden a ayudar a los primeros compradores de vivienda”, dijo Ryan.
“A menudo, los compradores primerizos están limitados por el monto del depósito que pueden ahorrar. Entonces, cuando el nivel de precios es alto, ahorrar el 20 por ciento de ese nivel puede volverse más oneroso para ellos”.
Dijo que ayuda no tener un «crecimiento desenfrenado de los precios… donde los precios crecían más rápido de lo que la gente podía ahorrar depósitos».
“Así que tener las cosas un poco más lentas puede ser muy útil para ese tipo de compradores”, dijo.
Más ganadores de la subida de tipos
Pero los aspirantes a propietarios de viviendas no estarán solos en el círculo de ganadores del aumento de tasas. Los jubilados autofinanciados con lujosas cuentas de ahorro, inversores y bancos también pueden sentir las ventajas del aumento.
Para los prestatarios y titulares de hipotecas, especialmente aquellos con préstamos parcialmente pagados, los esfuerzos del RBA para frenar la inflación no serán un gran impulso, pero tampoco serán devastados por ellos.
Las personas que refinanciaron en los últimos años, dijo Ryan, “probablemente estén bien posicionadas para volver a pagar tasas más altas”, donde estaban antes de los recortes de tasas de la era de la pandemia.
“Por supuesto, tenemos una inflación más alta ahora, por lo que hay más demandas en el presupuesto de sus hogares”, dijo. «Así que no será ‘fácil’ entre comillas, pero también estarán mejor ubicados, porque generalmente son hogares que han estado pagando su préstamo durante algunos años».
Además, muchos propietarios han mantenido sus pagos previos a la pandemia con tasas de interés históricamente bajas, lo que podría acelerar el pago de sus hipotecas en dos años. según la última Revisión de Estabilidad Financiera del RBA.
Los inversores pueden obtener mayores rendimientos de sus depósitos de ahorro a medida que los bancos aumentan sus tasas para llenar sus márgenes de interés netos luego del aumento.
Los bancos y las aseguradoras también van a sentir las ventajas del aumento, siempre que sus clientes no entren en problemas financieros.
¿Quién pierde con una subida de tipos?
Pero, aunque el aumento de las tasas funcionará para frenar el crecimiento de los precios de la vivienda, Ryan advierte que podrían regresar para afectar a los compradores primerizos en su camino hacia sus nuevos hogares. Difícil.
Los propietarios de viviendas que compraron propiedades en los «últimos dos años, cuando las tasas de interés eran bajas» serán los «grandes perdedores» del aumento de las tasas.
“Es posible que sean los que se lleven una mayor conmoción solo porque, en primer lugar, son más nuevos en su hipoteca y no han tenido la experiencia de pagar esas tasas más altas”, dijo.
Cuando el RBA aumentó la tasa de efectivo de un mínimo histórico de 0,1 por ciento a 0,35 por ciento en mayo, fue el primer aumento desde 2010.
En 12 años, 1,1 millones de australianos se convirtieron en propietarios y nunca se habían enfrentado a un aumento de tarifas.
Pero, ahora, se enfrentan a dos en tantos meses, y están tratando con un banco central comprometido a hacer «lo que sea necesario para garantizar que la inflación en Australia vuelva al objetivo con el tiempo», como dijo el gobernador del RBA, Philip Lowe, en mayo.
Ryan dijo que correr de cabeza hacia pagos de hipotecas más altos con la mayor cantidad de deuda que los propietarios de viviendas jóvenes hayan tenido jamás es una cosa; pero dado que se espera que los bancos endurezcan sus estándares de préstamo a cambio, es posible que ni siquiera puedan pedir prestado tanto como para ofertar en una subasta.
Pero no es tan desesperado como parece, dijo, porque los prestamistas habrían evaluado la capacidad de los prestatarios para hacer pagos más altos.
“Los prestamistas consideraron este shock de pago y lo incorporaron en sus decisiones de aprobación de préstamos”, dijo Ryan. “Sin embargo, creo que será una sorpresa mayor para los hogares más jóvenes y primerizos”.
También podrían sentirse afectados los titulares de hipotecas con tipos de interés variables y las pequeñas empresas con grandes deudas.
