Ghana suspendió el lunes los pagos de la mayor parte de su deuda externa, incumpliendo efectivamente mientras el país lucha por tapar su cavernoso déficit de balanza de pagos.
Su ministerio de finanzas dijo que no pagará las deudas, incluidos sus eurobonos, préstamos comerciales y la mayoría de los préstamos bilaterales, calificando la decisión como una «medida de emergencia provisional», mientras que algunos tenedores de bonos criticaron la falta de claridad en la decisión.
El gobierno “está listo para entablar conversaciones con todos sus acreedores externos para hacer que la deuda de Ghana sea sostenible”, dijo el Ministerio de Finanzas.
La suspensión de los pagos de la deuda refleja el lamentable estado de la economía, que llevó al gobierno la semana pasada a llegar a un acuerdo a nivel de personal de $ 3 mil millones con el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Ghana ya había anunciado un programa de canje de deuda interna y dijo que se estaba negociando una reestructuración externa con los acreedores.
El FMI ha dicho que una reestructuración integral de la deuda es una condición para su apoyo.
El país ha estado luchando para refinanciar su deuda desde principios de año después de que varias agencias de calificación crediticia le rebajaran la calificación ante la preocupación de que no podría emitir nuevos eurobonos.
Eso ha enviado la deuda de Ghana aún más al territorio en dificultades.
Su deuda pública se situó en 467.400 millones de cedis ghaneses (55.000 millones de dólares según datos de Refinitiv Eikon) en septiembre, de los cuales el 42% era nacional.
Tuvo un déficit de balanza de pagos de más de $ 3,4 mil millones en septiembre, por debajo del superávit de $ 1,6 mil millones en el mismo período del año pasado.
Mientras que entre el 70% y el 100% de los ingresos del gobierno actualmente se destinan al servicio de la deuda, la inflación del país se disparó hasta el 50% en noviembre.
Ghana ha estado experimentando lo que algunos dicen es su peor crisis económica en una generación.
El mes pasado, más de 1000 manifestantes marcharon por la capital, Accra, pidiendo la renuncia del presidente y denunciando acuerdos con el FMI mientras los costos de combustible y alimentos se disparaban.
Sus reservas internacionales brutas se situaron en torno a los 6.600 millones de dólares a finales de septiembre, lo que equivale a menos de tres meses de cobertura de importaciones.
Eso es menos que alrededor de $ 9.7 mil millones a fines del año pasado.
El gobierno dijo que la suspensión no incluirá los pagos de deuda multilateral, nuevas deudas tomadas después del 19 de diciembre o deudas relacionadas con ciertas facilidades comerciales a corto plazo.
‘NO SALIÓ DE LA AZUL’
Los tenedores de bonos internacionales de Ghana confirmaron en un comunicado enviado por correo electrónico el lunes por la noche el lanzamiento formal de un comité de acreedores destinado a facilitar la «resolución ordenada y completa» de los desafíos de la deuda del país.
Cualquier negociación de buena fe, dijo el comité de acreedores, debería evitar acciones unilaterales y requerir el intercambio oportuno de información económica y financiera detallada entre los tenedores de bonos internacionales, el gobierno y el FMI.
El comité directivo estaba compuesto por Abrdn, Amundi, BlackRock, Greylock y Ninety One, dijo el grupo en su comunicado.
Kathryn Exum, quien codirige el departamento de Investigación Soberana de Gramercy, se mostró optimista acerca de la reestructuración de la deuda y señaló que debería resultar más fácil para los acreedores que otras reestructuraciones recientes de mercados emergentes.
“Es más sencillo que Sri Lanka y Zambia, en el sentido de que no hay mucha deuda de China”, dijo Exum el viernes en comentarios que anticipaban la reestructuración externa.
Un tenedor de bonos que solicitó el anonimato dijo que la falta de detalles en el anuncio podría ser motivo de preocupación para los inversores.
Los bonos externos de Ghana, que se negocian a un nivel muy bajo de 29 a 41 centavos por dólar, cayeron y el bono de 2034 perdió más de 3 centavos, según mostraron los datos de Tradeweb.
No obstante, algunos inversionistas dijeron que se esperaba la suspensión del pago de la deuda externa.
“Está en consonancia con que Ghana inicie conversaciones sobre la reestructuración con varios tenedores de deuda, para que no surja de la nada”, Rob Drijkoningen, codirector de deuda de mercados emergentes en Neuberger Berman, que posee algunos eurobonos ghaneses.
Ghana pagó un cupón del 16 de diciembre con vencimiento en un eurobono de 2049, según una persona familiarizada con el asunto.
No quedó claro de inmediato si la suspensión del servicio de la deuda incluiría un bono 2030 de mil millones de dólares que tiene una garantía del Banco Mundial de 400 millones de dólares.
«No comentaremos los detalles de ningún bono o deuda en particular en este momento, pero… estamos involucrando plenamente a todas las partes interesadas», dijo a Reuters un portavoz del Ministerio de Finanzas.
