Esto es lo que está de moda, y lo que no, en fintech en este momento

ÁMSTERDAM, Países Bajos. En Money 20/20 del año pasado, el evento principal de Europa para la industria de la tecnología financiera, los inversores y los expertos de la industria estaban entusiasmados con las conversaciones sobre finanzas integradas, banca abierta y banca como servicio.

Por nebulosos que puedan ser estos términos, reflejaban un impulso muy real de las nuevas empresas tecnológicas, incluidos los nombres más importantes en el negocio, como Stripe y Starling Bank, para permitir que las empresas de todo tipo desarrollen sus propios servicios financieros o integren los de otras empresas. productos en sus plataformas.

Este año, con fintechs y sus patrocinadores principalmente de capital de riesgo y capital privado tambaleándose por una caída terrible en las valoraciones de la tecnología y un gasto de los consumidores más bajo, la narrativa sobre lo que está «de moda» en fintech no ha cambiado mucho.

A los inversores todavía les encantan las empresas que ofrecen servicios a las empresas en lugar de a los consumidores. En algunos casos, han estado dispuestos a escribir cheques para empresas con valoraciones sin cambios desde su última ronda de financiación. Pero hay algunas diferencias clave, entre ellas la curiosidad que es la inteligencia artificial generativa.

Entonces, ¿qué está de moda en fintech en este momento? ¿Y qué no? CNBC habló con algunos de los principales expertos de la industria en Money 20/20 en Ámsterdam. Esto es lo que tenían que decir.

Mirando alrededor de Money 20/20 esta semana, fue fácil ver una tendencia clara. Las empresas orientadas a empresas o de empresa a empresa como Airwallex, Payoneer y ClearBank dominaron la sala de exposiciones, mientras que las aplicaciones de consumo como Revolut, Starling y N26 no se encontraban por ninguna parte.

«Creo que muchas empresas de tecnología financiera se han volcado a las ventas empresariales porque les resultó difícil a los consumidores generar suficiente economía unitaria; además, es bastante costoso obtener un stand y asistir a M2020, por lo que debe vender a otros asistentes para justificar el desembolso», Richard Davies, director ejecutivo del prestamista de startups del Reino Unido, Allica Bank, dijo a CNBC.

«B2B definitivamente está en buena forma, tanto para pymes como para empresas SaaS [software-as-a-service] — siempre que pueda demostrar sus productos y servicios, tener una demanda comprobada de los clientes y una buena economía unitaria. Las finanzas integradas ciertamente son parte de esto y tienen un largo camino por recorrer, ya que en la mayoría de los casos están en su infancia», dijo Davies.

Las fintechs B2B son startups que desarrollan productos financieros digitales a la medida de las empresas. SaaS es un software que las empresas de tecnología venden a sus clientes como suscripción. Las finanzas integradas se refieren a la idea de que los servicios financieros de terceros, como cuentas bancarias, cuentas de corretaje y pólizas de seguros, se integren en las plataformas de otras empresas.

Niklas Guske, que dirige las operaciones en Taktile, una empresa fintech centrada en optimizar las decisiones de suscripción para clientes empresariales, describe el sector como en medio de un renacimiento de los pagos y la financiación B2B.

«Existe una gran oportunidad de aprender de las fintechs B2C para mejorar la experiencia del usuario B2B y ofrecer soluciones mucho mejores para los clientes», dijo Guske. «Esto es particularmente cierto en las finanzas de las pymes, que tradicionalmente están desatendidas porque históricamente ha sido difícil evaluar con precisión el desempeño de las empresas más jóvenes o más pequeñas».

Un área que entusiasma a las empresas fintech es una mejora en las herramientas de pago en línea. La empresa de tecnología de pagos Stripe, por ejemplo, dice que una versión más nueva de sus superficies de pago ha ayudado a los clientes a aumentar los ingresos en un 10,5%.

«Es algo increíble», dijo a CNBC David Singleton, director de tecnología de Stripe. «No hay muchas cosas que pueda hacer en un negocio que aumenten sus ingresos en un 10%».

Mientras tanto, las empresas que se ajustan el cinturón en el evento también es un tema.

Un empleado de una importante empresa que suele asistir al evento dijo que han reducido el número de personas que han enviado a Money 20/20 y que ni siquiera han comprado un puesto. El empleado no estaba autorizado a hablar con los medios.

De hecho, a medida que las empresas buscan escalar a medida que recortan el gasto, muchas dicen que una prioridad clave es administrar adecuadamente el riesgo.

«Cuando los fondos estaban disponibles, muchas fintechs podían subvencionar evaluaciones de riesgo deficientes con dinero de los inversores», dijo Guske sobre el sector, y agregó que en el clima actual, las fintechs solo son rentables si pueden identificar y asegurar a los clientes adecuados.

«Este es otro momento en el que la proliferación de nuevas fuentes de datos y la adopción de modelos de riesgo sofisticados permiten a las fintech dirigirse mejor que nunca a sus clientes ideales», dijo Guske, quien recaudó más de 24 millones de dólares de empresas como Y Combinator y Tiger. Global.

Sin embargo, el área principal que atrajo la mayor atención de los asistentes a Money 20/20 fue la inteligencia artificial.

Eso es como ChatGPT, el popular software de inteligencia artificial generativa de OpenAI que produce respuestas similares a las de los humanos a las consultas de los usuarios, deslumbró a los líderes bancarios y de fintech que buscan comprender su potencial.

En una sesión a puertas cerradas sobre la aplicación de fintech en IA el miércoles, el jefe de una startup explicó cómo están usando la tecnología para ser más creativos en las comunicaciones con sus clientes al incorporar memes en la función de chat y permitir que su chatbot, Cleo, «tostar» a los usuarios acerca de las malas decisiones de gasto.

Callan Carvey, jefe global de operaciones de Cleo, dijo que la IA de la empresa se conecta a la cuenta bancaria de un cliente para comprender mejor su comportamiento financiero.

«Potencia nuestra comprensión de las transacciones y ese asesoramiento financiero profundamente personalizado», dijo Carvey durante su charla. «También nos permite aprovechar la IA y tener medidas predictivas para ayudarlo a evitar futuros errores financieros», como evitar costosas comisiones bancarias que de otro modo podría evitar.

Teo Blidarus, CEO y cofundador de la firma de infraestructura financiera FintechOS, dijo que la IA generativa ha sido de gran ayuda para plataformas como la suya, donde las empresas pueden crear sus propios servicios financieros con poca experiencia técnica.

«La IA, y en particular la IA generativa, es un gran facilitador para la infraestructura de habilitación de fintech, porque si observa cuáles son las barreras que el código bajo, sin código en un lado y la IA generativa en el otro están tratando de resolver si la complejidad de la infraestructura general», dijo a CNBC.

«Un trabajo que normalmente tomaría alrededor de una o dos semanas ahora se puede completar en 30 minutos, ¿verdad? De acuerdo, aún necesita pulirlo un poco, pero fundamentalmente creo que le permite dedicar su tiempo a cosas más productivas». – cosas creativas, en lugar de trabajo de integración».

A medida que las empresas se enfocan en cómo pueden hacer más con menos, tanto las empresas tradicionales como las tecnológicas dicen que han estado recurriendo a productos de automatización de ingresos y finanzas que manejan las operaciones administrativas para tratar de optimizar la eficiencia.

De hecho, Guske de Taktile señala que la demanda actual de continuar escalando rápidamente y al mismo tiempo reducir los costos ha llevado a muchas fintechs a reducir los gastos operativos y mejorar la eficiencia a través de un aumento en la automatización y la reducción de los procesos manuales, especialmente en la incorporación y suscripción.

«Veo la mayor aplicación real de la IA generativa al usarla para crear señales a partir de transacciones sin procesar o datos contables», dijo Guske.

Una cosa es segura: los servicios orientados al consumidor no son los que obtienen el amor de los inversores.

Este año, los principales grupos bancarios digitales y grupos de pago sufrieron fuertes caídas en sus valoraciones, ya que los accionistas reevaluaron sus modelos comerciales ante la escalada de la inflación y las tasas de interés más altas.

Revolut, el gigante británico de servicios de cambio de divisas, tuvo su valoración recortada por el accionista Schroders Capital en un 46%, lo que implica una reducción de 15.000 millones de dólares en su valoración de 33.000 millones de dólares, según un documento. Atom Bank, un banco retador del Reino Unido, tuvo su valoración reducida en un 31% por Schroders.

Se produce cuando la inversión en nuevas empresas tecnológicas europeas es en camino de caer otro 39% este año, de $ 83 mil millones en 2022 a $ 51 mil millones en 2023, según la firma de capital de riesgo Atomico.

«Nadie viene a estos eventos para abrir como una nueva cuenta bancaria, ¿verdad?» Hiroki Takeuchi, CEO de GoCardless, le dijo a CNBC. «Entonces, si soy Revolut, o algo así, entonces estoy mucho más enfocado en cómo consigo a mis clientes y cómo los hago felices. ¿Cómo puedo obtener más de ellos? ¿Cómo los hago crecer?»

«No creo que Money 20/20 realmente ayude con eso. Así que no me sorprende que haya un cambio más hacia las cosas B2B», dijo Takeuchi.

Los despidos también han sido una gran fuente de dolor para la industria, con Zepz, la empresa de transferencia de dinero del Reino Unido, que el mes pasado redujo el 26% de su fuerza laboral.

Incluso las fintechs enfocadas en negocios que alguna vez fueron altamente valoradas han sufrido, con Stripe anunciando una recaudación de fondos de $ 6.5 mil millones a una valoración de $ 50 mil millones, un descuento del 50% en su última ronda, y Checkout.com experimentando una caída del 15% en su valoración interna a $ 9 mil millones, de acuerdo a sitio de noticias de inicio Sifted.

Viene después de un año turbulento para la industria de las criptomonedas, que ha visto proyectos fallidos y empresas en quiebra, probablemente una gran parte de por qué pocas empresas de criptomonedas aparecieron en Ámsterdam este año.

Durante el apogeo de la carrera alcista más reciente, las empresas de activos digitales y los proveedores de conocimiento de sus clientes dominaron gran parte de la sala de exposiciones Money 20/20, pero los organizadores de la conferencia le dijeron a CNBC que solo el 6% de los ingresos provino de empresas con una afiliación criptográfica. .

La caída de la liquidez en el mercado de las criptomonedas, junto con una represión regulatoria en los EE. UU. contra las empresas y los bancos que hacen negocios con el sector de las criptomonedas, ha alterado la propuesta de valor para invertir en integraciones de activos digitales. Varios ejecutivos de fintech entrevistados por CNBC hablaron de cómo no están interesados ​​en lanzar productos adaptados a las criptomonedas ya que la demanda de sus clientes no existe.

Airwallex, una empresa emergente de pagos transfronterizos, se asocia con bancos y está regulada en varios países. Jack Zhang, director ejecutivo de Airwallex, dijo que la empresa no introducirá soporte para las criptomonedas en un futuro próximo, especialmente debido a la incertidumbre regulatoria.

«Es muy importante para nosotros mantener un alto nivel de cumplimiento y regulación… es un verdadero desafío en este momento lidiar con las criptomonedas, especialmente con estos bancos globales», dijo Zhang a CNBC en una entrevista el martes.

Prajit Nanu, CEO de Nium, una empresa fintech que tiene un producto que permite a las instituciones financieras respaldar las criptomonedas, dijo que el interés en ese servicio «ha disminuido».

«Los bancos a los que impulsamos hoy se han vuelto muy escépticos sobre las criptomonedas… ya que vemos que el ecosistema general atraviesa este… momento difícil… lo estamos analizando con mucho más cuidado de lo que hubiéramos analizado el año pasado», dijo Nanu a CNBC. en una entrevista el martes.

Blockchain ya no es la palabra de moda que alguna vez fue en fintech.

Hace unos años, lo que estaba de moda era hablar de la tecnología blockchain. Los grandes bancos solían decir que no estaban interesados ​​en la criptomoneda bitcoin, sino que eran optimistas sobre la tecnología subyacente conocida como cadena de bloques.

Los bancos elogiaron la forma en que la tecnología del libro mayor podría mejorar la eficiencia. Pero blockchain apenas se ha mencionado en Money 20/20.

Una excepción fue JPMorgan, que continúa desarrollando aplicaciones de cadena de bloques con su división Onyx. Onyx utiliza la tecnología para crear nuevos productos, plataformas y mercados, incluida la JPM Coin del banco, que utiliza para transferir fondos entre algunos de sus clientes institucionales.

Sin embargo, Basak Toprak, director ejecutivo de EMEA y jefe de sistemas de monedas en JPMorgan, les dio a los asistentes una revisión de la realidad sobre cuán limitado es el uso práctico de la tecnología en la banca en este momento.

«Creo que hemos visto muchos POC, pruebas de concepto, que son excelentes para hacer lo que dice en la lata, probar el concepto. Pero creo que lo que debemos hacer es asegurarnos de crear productos comercialmente viables para resolver problemas específicos, mantener la confianza del cliente, resolver problemas y luego lanzar un producto o una forma de hacer las cosas que sea comercialmente viable y trabajar con los reguladores».

«A veces creo que el papel de los reguladores también es bastante importante para la industria».