Axel Lehmann, presidente de Credit Suisse Group AG, Colm Kelleher, presidente de UBS Group AG, Karin Keller-Sutter, ministra de Finanzas de Suiza, Alain Berset, presidente de Suiza, Thomas Jordan, presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Marlene Amstad, presidente de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA), de izquierda a derecha, durante una conferencia de prensa en Berna, Suiza, el domingo 19 de marzo de 2023.
Pascual Mora | alcalde Bloomberg | Getty Images
Regulador suizo FINMA el jueves defendido su decisión de instruir crédito suizo para amortizar sus bonos AT1, una parte controvertida de la venta de emergencia del prestamista a UBS — diciendo que fue un «evento de viabilidad».
El regulador dijo que el préstamo que Credit Suisse recibió del Banco Nacional Suizo la semana pasada, respaldado por el gobierno federal, significaba que se habían cumplido las condiciones para una amortización.
El regulador ordenó a Credit Suisse que redujera a cero 16.000 millones de francos suizos de bonos AT1, ampliamente considerados inversiones relativamente riesgosas, mientras que los accionistas de capital recibirán pagos al valor de adquisición de las acciones.
Esta decisión puso patas arriba la jerarquía europea habitual de restitución en caso de quiebra bancaria en el marco de Basilea III posterior a la crisis financiera, que normalmente sitúa a los tenedores de bonos AT1 por encima de los inversores en acciones. Los tenedores de bonos están explorando acciones legales por la controvertida amortización.
«Los instrumentos AT1 emitidos por Credit Suisse estipulan contractualmente que se amortizarán por completo en un ‘evento de viabilidad’, en particular si se otorga un apoyo extraordinario del gobierno», dijo FINMA en un comunicado. declaración Jueves.
«Como Credit Suisse recibió préstamos extraordinarios de asistencia de liquidez garantizados por una garantía de incumplimiento federal el 19 de marzo de 2023, estas condiciones contractuales se cumplieron para los instrumentos AT1 emitidos por el banco».
Después de que el precio de sus acciones cayera a un mínimo histórico la semana pasada, Credit Suisse anunció que había obtenido un préstamo de hasta 50 mil millones de francos suizos del Banco Nacional Suizo, y proporcionó una asistencia sustancial de liquidez al prestamista mientras las autoridades se apresuraban a armar un acuerdo de rescate el domingo.
El El gobierno federal suizo promulgó una ordenanza de emergencia para garantizar la asistencia de liquidez adicional del SNB a Credit Suisse, a fin de garantizar la implementación exitosa de la adquisición de UBS.
La ordenanza también autorizó a FINMA a «ordenar al prestatario y al grupo financiero que redujeran el capital adicional de nivel 1», dijo el regulador el jueves.
«El domingo, se podría encontrar una solución para proteger a los clientes, el centro financiero y los mercados», dijo el director ejecutivo de FINMA, Urban Angehrn.
«En este contexto, es importante que el negocio bancario de CS continúe funcionando sin problemas y sin interrupciones. Ese es ahora el caso».
