Un barco de carga de contenedor en una terminal de puertos en Tailandia.
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Muchas compañías habían estado reduciendo constantemente su dependencia de China como un centro de fabricación desde el primer mandato del presidente Donald Trump, con la esperanza de afectar el impacto de las gravámenes punitivos de los Estados Unidos. Luego aparecieron sus últimas tarifas «recíprocas».
El movimiento de Trump para imponer aranceles a los bienes en una franja más amplia de países ahora está poniendo esos planes de diversificación en desorden y dejar a las empresas luchando para decidir dónde y cómo se producen sus bienes.
Steve Greenspon, CEO de Honeyware Honey-Can-Do International, con sede en Illinois, comenzó a trasladar más de su producción de China a Vietnam durante el primer mandato presidencial de Trump. La compañía suministra duras de los hogares, como unidades de estanterías, perchas y cesta a los gigantes minoristas de EE. UU. Como Walmart, Objetivo y Amazonas.
La compañía confió en proveedores chinos para hasta el 70% de sus productos antes del primer mandato de Trump. Desde entonces, esa parte ha caído a menos de un tercio, ya que Vietnam y Taiwán se han vuelto cada vez más importantes como destinos de abastecimiento.
Noticias de altos aranceles sobre las picaduras de Taiwán y Vietnam, dadas las importantes inversiones realizadas, dijo Greenspon.
«Es aplastante para nuestra empresa. Es decepcionante. Es triste. Es frustrante», dijo Greenspon.
«Como empresa con sede en EE. UU., Esto es increíblemente perjudicial que nuestro propio gobierno nos está haciendo esto», dijo, y señaló que trasladar la producción a los Estados Unidos no es una opción, dados los altos costos laborales y la ausencia de la infraestructura necesaria.
Los aranceles solo obligarán a las empresas a cobrar precios más altos de los consumidores, lo que eventualmente hace que los precios de estos productos sean menos competitivos, dijo.
La guerra comercial de Trump con China en su primer mandato alimentó la estrategia de «China Plus One», que vio a muchos fabricantes cambiar parte de su producción fuera de China a otros países asiáticos con menores costos laborales y riesgos tarifa moderados de los Estados Unidos.
Pero después del último anuncio de Trump de un régimen de tarifas mucho más amplio, incluida una tarifa basal mínima del 10% en todos los países y tasas de tarifas mucho más altas en ciertas economías asiáticas, las empresas que se adhirieron a «China más uno» pueden verse obligadas a reevaluar sus opciones.
«La estrategia ‘China Plus One’ se ha reducido severamente por los aranceles de Trump que ya han abarque a todos los socios comerciales de los Estados Unidos», dijo a CNBC de Eswar Prasad, profesor de comercio internacional y economía de la Universidad de Cornell.
«La viabilidad de cambiar la producción y reestructurar las cadenas de suministro a través de países como Vietnam e India, con quienes Estados Unidos tuvo relaciones comerciales más constructivas, se ha destrozado por la última ronda de tarifas», agregó.
India y Vietnam fueron dos principales beneficiarios de ese cambio de China, particularmente en los sectores de indumentaria y electrónica de consumo. El gigante de la tecnología estadounidense Apple, por ejemplo, ha estado produciendo más productos en ambos países.
Las importaciones de India, Vietnam y Taiwán ahora se ven afectadas con gravámenes adicionales por un total del 26%, 46%y 32%, respectivamente. Una tarifa punitiva del 104% sobre China también entró en vigencia el miércoles.
Según Prasad, el alto nivel de aranceles impuestos a las importaciones estadounidenses de China significa que todavía hay una ventaja en el enrutamiento de las cadenas de suministro a través de países sujetos a aranceles relativamente más bajos.
«Sin embargo, toda la lógica que sustenta las cadenas de suministro globales como un medio para reducir los costos y mejorar la eficiencia ha sido diezmada por los aranceles», dijo, y agregó que se sumará sustancialmente a los costos de mantener «cadenas de suministro delgadas y medias» que cruzan las fronteras nacionales, a menudo muchas veces.
Terreno de cambio
Los expertos económicos y de la cadena de suministro señalan que la sinceridad de las tasas arancelarias de Trump sigue siendo incierta, y muchos esperan que se reduzcan en función de las negociaciones entre la administración Trump y los países individuales.
Daniel Newman, CEO y analista jefe de la firma de investigación centrada en la tecnología The Futurum Group, dijo a CNBC que no cree que las tarifas se mantengan en su forma actual, y aunque espera que se hagan «más acuerdos de comercio justo» con socios comerciales como Vietnam e India, el resultado de China-US es mucho menos seguro.
Ha habido señales de que Vietnam y India Tenga la intención de negociar con Trump en términos comerciales. Aún así, la incertidumbre que rodea estas negociaciones plantea un dilema para las empresas.
«He hablado con algunos CEOs y líderes empresariales que han hablado sobre sus soluciones en las últimas décadas que potencialmente son problemáticas y la incertidumbre actual, lo que hace que sea casi imposible construir suficientes planes de mitigación para realmente en cualquier horizonte de tiempo», dijo Newman.
Según Newman, las empresas afectadas por los aranceles trabajarán diligentemente con sus equipos de la cadena de suministro para determinar la estrategia de mitigación adecuada. Pero, «si los aranceles se mantienen en su forma actual, algunas de las inversiones de China más una realizada podrían haber sido en vano», agregó.
Esperar y ver?
A medida que se desarrollan negociaciones comerciales, muchas compañías esperan antes de alterar cualquier plan de producción.
«Creo que esperarán para ver cómo se asientan las cosas. Los países, incluido Vietnam, están tratando de negociar con Trump. No puedo predecir cómo resultará eso, pero las empresas probablemente esperarán para ver si conduce a aranceles reducidos», dijo William Reinsch, presidente de Scholl en negocios internacionales en el Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales.
Si esas negociaciones bilaterales fallan, las empresas se verán obligadas a considerar un mayor arbitraje arancelario a largo plazo: mudando partes de sus cadenas de suministro a países con aranceles más bajos, agregó.
Según la administración Trump, los aranceles son parte de un plan para lograr un resurgimiento masivo de la fabricación estadounidense. Algunos expertos le dijeron a CNBC que una cierta cantidad de incrustaciones e inversiones en los Estados Unidos probablemente ocurrirá en industrias particulares.
«Frente a un panorama altamente incierto y volátil de tarifas y otras restricciones comerciales, es probable que las corporaciones enfaticen la resiliencia en lugar de la eficiencia de las cadenas de suministro», dijo Prasad.
«Esto podría significar un mayor grado de rehacer de producción. [to the U.S.] así como al margen de amigos a los países que al menos se consideran aliados geopolíticos de los Estados Unidos «, agregó Prasad.
Sin embargo, la producción móvil puede ser un proceso largo e intensivo en capital para muchas cadenas de suministro, especialmente aquellas en industrias de alta tecnología.
Por ejemplo, el socio de Apple, Foxconn, tardó varios años en comenzar a producir iPhones de vanguardia en la India, y las fábricas según se informa encontró muchas luchas.
«Las inversiones en fábricas una vez realizadas no pueden revertirse fácil o instantáneamente … mover esas fábricas a otro destino llevará varios años», dijo Arthur Dong, profesor de estrategia y economía de la Universidad de Georgetown.
Además, dependiendo de la industria, las empresas están limitadas por varios factores al considerar los cambios en las cadenas de suministro, como la disponibilidad de insumos de suministro, infraestructura, la calidad y el costo de la mano de obra local, la regulación y la gobernanza.
Tales factores dejan a las empresas con una decisión difícil, dijo Dong, quien agregó que algunos pueden optar por sacar la tormenta en las cadenas de suministro para el período de tres a cuatro años de Trump, esperando un cambio en la política estadounidense en las próximas elecciones de mitad de período.
