Después de derrotar a los trabajadores australianos con 10 subidas de tipos consecutivas y no poder frenar la inflación, los funcionarios del Banco de la Reserva de Australia finalmente admitieron que «hicieron un trabajo terrible».
Hablando en un panel en Melbourne el miércoles, Ian Harper, quien ha sido miembro de la junta durante siete años, admitió que después del golpe de Covid, el banco central luchó por equilibrar la necesidad de mantener la inflación dentro de su objetivo de 2 a 3 por ciento y mantener la estabilidad. en el sistema financiero.
“Ambas cosas nos llevaron a ser extremadamente cautelosos. En retrospectiva, excesivamente cautelosos en la forma en que establecimos las tasas de interés durante ese tiempo”, dijo, según El australiano.
Agregó que “en retrospectiva… parece que hicimos un trabajo terrible”.
“Cuando miras hacia atrás, muchas veces ves las cosas mucho más claramente que en ese momento”, dijo.
Mientras tanto, la vicegobernadora Michele Bullock también admitió que el mensaje crucial sobre la tasa de interés del RBA fue «confuso».
Durante la mayor parte de 2021, el RBA emitió la misma garantía repetida: “La Junta no aumentará la tasa de efectivo hasta que la inflación real se encuentre de manera sostenible dentro del rango objetivo del 2 al 3 por ciento. Para que esto ocurra, el crecimiento de los salarios tendrá que ser materialmente más alto de lo que es actualmente. Esto requerirá ganancias significativas en el empleo y un retorno a un mercado laboral ajustado. La Junta no espera que estas condiciones se cumplan hasta 2024 como muy pronto”.
Innumerables australianos sacaron hipotecas durante este período, en un momento en que los precios de la vivienda, y por lo tanto las hipotecas, nunca habían sido más caros, y muchos tomaron esas cuatro palabras cruciales, «2024 como muy pronto», en consideración al tomar una decisión de vida tan trascendental. .
Luego, en mayo de 2022, se produjo un desastre cuando el RBA anunció el primer aumento oficial de la tasa de interés desde 2010, elevando la tasa de efectivo en 25 puntos básicos al 0,35 por ciento.
Desde entonces, el RBA ha aumentado agresivamente la tasa de efectivo una y otra vez, solo pisando el freno este mes después de 10 meses consecutivos de aumentos brutales de la tasa durante una crisis del costo de vida.
La tasa de efectivo oficial ahora se ubica en 3.6 por ciento, aunque es casi seguro que aumentará nuevamente en los próximos meses.
En los últimos meses, los reclamos anteriores de aumento de tasas del RBA han sido el centro de atención, y muchos acreedores hipotecarios quedaron furiosos por lo que percibieron como una «promesa incumplida».
La reacción fue tan severa que en noviembre del año pasado, el gobernador del RBA, Philip Lowe, se disculpó con los australianos que pidieron prestado bajo la creencia de que tenían más tiempo bajo la manga antes de que comenzaran las subidas de tipos.
Ahora, la Sra. Bullock también admitió que el RBA se había equivocado.
“Aceptaré… que el mensaje se confundió. La gente se aferra a una fecha… e incluso ahora que estamos subiendo las tasas de interés, todavía quieren que fijemos una fecha en la que dejaremos de hacerlo”, dijo.
“Deberíamos haber resistido… un poco más ahí”.
Gran riesgo al que se enfrentan los australianos
Se produce cuando el Fondo Monetario Internacional advirtió esta semana que Australia corría un riesgo particular de impago de préstamos hipotecarios.
Según las Perspectivas de la economía mundial del FMI, Australia se enfrenta al segundo riesgo más alto del mundo desarrollado, justo por detrás de Canadá, como resultado de nuestros precios de la vivienda notoriamente altos, junto con la alta deuda de los hogares y el aumento de las tasas hipotecarias variables.
“Las economías con altos niveles de deuda de los hogares y una gran parte de la deuda emitida a tasas flotantes están más expuestas a pagos hipotecarios más altos, con un mayor riesgo de experimentar una ola de incumplimientos”, dijo el FMI.
El FMI también explicó que los peligros de una recesión se habían disparado para las economías avanzadas como resultado de las recientes quiebras de bancos estadounidenses y europeos, y redujo su pronóstico de crecimiento de la producción mundial en un 0,1 por ciento.
Se prevé que el crecimiento de Australia sea del 1,6 % este año y del 1,7 % en 2024.
Advirtió que la economía mundial estaba «entrando en una fase peligrosa durante la cual el crecimiento económico sigue siendo bajo según los estándares históricos y los riesgos financieros han aumentado, pero la inflación aún no ha dado un giro decisivo».
Agregó que las posibilidades de un «aterrizaje forzoso» habían «aumentado considerablemente», y el economista jefe del FMI, Pierre-Olivier Gourinchas, declaró que «la situación sigue siendo frágil» y que «predominan los riesgos a la baja».
