El tumulto en las instituciones medianas hizo que los bancos endurecieran los estándares crediticios tanto para los hogares como para las empresas, lo que podría representar una amenaza para el crecimiento económico de EE. UU., según un informe de la Reserva Federal el lunes.
La encuesta trimestral de Opinión de Oficiales Principales de Préstamos de la Fed dijo que los requisitos se endurecieron para los préstamos comerciales e industriales, así como para muchos instrumentos de deuda de los hogares, como hipotecas, líneas de crédito con garantía hipotecaria y tarjetas de crédito.
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Los oficiales de crédito dijeron además que esperan que los problemas persistan durante el próximo año, debido en gran parte a la disminución de las expectativas de crecimiento económico, así como a los temores sobre las salidas de depósitos y la reducción de la tolerancia al riesgo.
Cuando se les preguntó sobre sus expectativas para el próximo año, los encuestados dieron una perspectiva bastante sombría de lo que se avecina.
«Los bancos informaron que esperaban endurecer los estándares en todas las categorías de préstamos», dijo el informe. «Los bancos mencionaron con mayor frecuencia un deterioro esperado en la calidad crediticia de sus carteras de préstamos y en los valores de las garantías de los clientes, una reducción en la tolerancia al riesgo y preocupaciones sobre los costos de financiamiento bancario, la posición de liquidez bancaria y las salidas de depósitos como razones para esperar endurecer los préstamos. estándares durante el resto de 2023».
Al mismo tiempo, la encuesta mostró que la demanda se debilitó en la mayoría de las categorías.
En particular, el informe mostró «estándares más estrictos y una demanda más débil» para préstamos comerciales e industriales, un indicador importante para el crecimiento económico. Esas condiciones se observaron en empresas de todos los tamaños.
Además, el informe mostró las mismas condiciones en todas las categorías de bienes raíces comerciales.
«Ha habido un endurecimiento continuo de las condiciones de préstamo. Y eso es parte del proceso mediante el cual funciona la política monetaria», dijo la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, a Sarah Eisen de CNBC en respuesta a una pregunta sobre el informe en un «Cierre de campana» del lunes. entrevista. «La Fed es consciente de que el endurecimiento de las condiciones crediticias es algo que tenderá a desacelerar un poco la economía. Y creo que lo están teniendo en cuenta al decidir la política adecuada».
La encuesta estaba siendo seguida de cerca en Wall Street para medir las consecuencias de los problemas en la industria bancaria que se aceleraron a principios de marzo.
Fue entonces cuando los reguladores cerraron Silicon Valley Bank y Signature Bank luego de una corrida de depósitos provocada por la pérdida de confianza en que las instituciones tendrían la liquidez para cumplir con sus obligaciones.
Desde entonces, JPMorgan se ha hecho cargo del First Republic Bank luego de problemas similares en esa empresa, y UBS compró a su rival Credit Suisse después de que este último necesitara ser rescatado.
Incluso con los problemas bancarios, la semana pasada el banco central decidió aumentar las tasas de interés por décima vez desde marzo de 2022. Los responsables políticos ya habían visto el informe SLOOS antes de que concluyera su reunión el miércoles, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que las condiciones son las esperadas considerando lo que ha pasado en el sector.
“El SLOOS es ampliamente consistente cuando lo ves con la forma en que nosotros y otros hemos estado pensando sobre la situación y lo que estamos viendo de otras fuentes”, dijo Powell a los periodistas. «Los datos bancarios mostrarán que los préstamos han seguido creciendo, pero el ritmo se ha ido desacelerando realmente desde la segunda mitad del año pasado».
En la reunión de marzo, los propios economistas de la Fed advirtieron que era probable que se produjera una recesión poco profunda más adelante en el año debido al endurecimiento de las normas como resultado de los problemas bancarios.
