Titán bancario suizo USB el miércoles registró un gran aumento de ganancias, después de completar su primera ola de migraciones de clientes tras la integración del colapsado rival nacional Credit Suisse.
El beneficio neto atribuible a los accionistas ascendió a 1.430 millones de dólares, frente a una previsión media de 667,5 millones de dólares según una encuesta de analistas de LSEG.
Los ingresos del grupo fueron de 12.330 millones de dólares, por encima de las expectativas de los analistas, cercanas a los 11.780 millones de dólares.
Otros aspectos destacados del tercer trimestre incluyeron:
- Beneficio operativo antes de impuestos de 1.930 millones de dólares, frente a una pérdida de 184 millones en el mismo trimestre del año pasado.
- La rentabilidad sobre el capital tangible alcanzó el 7,3%, frente al 5,9% del segundo trimestre.
- El ratio de capital CET 1, una medida de la solvencia bancaria, fue del 14,3%, frente al 14,9% del segundo trimestre.
El prestamista dijo que espera completar su programa de recompra de acciones planificado por mil millones de dólares en el cuarto trimestre y tiene la intención de continuar con las recompras en 2025.
A las 08:33 hora de Londres, las acciones de UBS subían un 2,4%.
«Empezamos a ver los beneficios de nuestro modelo de negocio diversificado y nuestro alcance global», dijo el miércoles el director general Sergio Ermotti a Annette Weisbach de CNBC sobre los resultados del tercer trimestre que superaron las previsiones. «Nosotros también somos [in] un entorno de mercado que planteaba desafíos pero que también ofrecía oportunidades para que los inversores se posicionaran. Así que creo que es una buena combinación de factores».
La división de Banca de Inversión de la UBS brilló en el tercer trimestre: el beneficio neto de la sucursal aumentó un 36% interanual, en gran parte debido al desempeño en derivados de acciones, divisas y ingresos por tipos. El banco también observó un aumento en la Banca Global.
Mientras tanto, la gestión patrimonial global perdió un 6% año tras año, como resultado de menores márgenes de depósito y menores ingresos por préstamos, luego de volúmenes promedio más débiles.
La UBS recuperó el rumbo hacia las ganancias en el primer trimestre de 2024 después de dos pérdidas trimestrales relacionadas con la adquisición del afectado Credit Suisse, un proceso intensivo, ya concluido, sumido en Advertencias de la OCDE sobre los «nuevos riesgos y desafíos» que plantea la economía suiza en general y las preocupaciones gubernamentales sobre los requisitos de capital del gigante bancario resultante. La UBS defiende que no es «demasiado grande para quebrar».
La unión de bancos ha impulsado a la UBS a recortar gastos, y el gigante bancario dijo en su publicación de resultados del segundo trimestre que anticipaba terminar 2024 con ahorros brutos acumulados del acuerdo con Credit Suisse de 7 mil millones de dólares, de un objetivo de 13 mil millones de dólares para 2026. Las cifras se comparan con una base de referencia de 2022.
Señalización en la oficina principal de la UBS en Nueva York, EE. UU., el martes 21 de marzo de 2023.
Bloomberg | Bloomberg | Imágenes falsas
UBS todavía enfrenta la ardua tarea de integrar su sistema de TI con el de Credit Suisse, junto con la migración de clientes; esta última transición durará alrededor de 18 meses. Reuters informó a principios de este mes. El banco dijo el miércoles que en octubre completó la migración de sus cuentas de clientes de Global Wealth Management en Luxemburgo y Hong Kong a plataformas UBS y tiene la intención de transferir las cuentas de clientes de Global Wealth Management registradas en Singapur y Japón antes de fin de año.
Próximos pasos
Un año y medio después de la fuerte fusión de UBS con Credit Suisse, Ermotti tiene ahora la responsabilidad de fijar la trayectoria del banco en un panorama marcado por la volatilidad geopolítica, la caída de los tipos de interés y la presión para mantener el ritmo de los beneficios de dos dígitos. crecimiento de adversarios estadounidenses, como Goldman Sachs y Morgan Stanley. A nivel nacional, la UBS opera dentro de los confines de una economía definida por una sólida franco suizo y la caída de la inflación anual, que cayó a sólo el 0,8% en septiembrelo que plantea dudas sobre una mayor flexibilización de la política monetaria por parte del Banco Nacional Suizo y el impacto de tales intervenciones en la rentabilidad de los prestamistas comerciales.
Cuando se le preguntó sobre el alcance del impacto de las caídas de las tasas de interés en el próximo desempeño de la UBS, Ermotti dijo a CNBC: «Muy poco. Entonces, quiero decir, relativamente simple, definitivamente con otros bancos y modelos bancarios, solo tenemos el 20% de nuestros ingresos». provenientes de ingresos netos por intereses.»
Y añadió: «En realidad, cuando vemos que las tasas de interés bajan, vemos que en algunos casos los clientes adquieren más apalancamiento… así que creo que tenemos casi un factor compensador. Dicho esto, las tasas más bajas en el futuro previsible todavía tendrán un pequeño impacto en nuestras ganancias, pero se verá compensado, como dije, por los volúmenes de transacciones y los negocios basados en tarifas.
Sin embargo, el jefe de la UBS destacó la volatilidad que persiste en el horizonte del cuarto trimestre en lo que respecta a los mercados globales en general.
«Las perspectivas para el cuarto trimestre claramente todavía están influenciadas de alguna manera por las incertidumbres que vemos en el frente macroeconómico y geopolítico. Tenemos las próximas elecciones en EE.UU., lo que por supuesto no será un evento sin incidentes», afirmó.
«Las perspectivas son positivas (continua la fuerte actividad de los clientes)», dijeron en una nota los analistas de Vontobel, destacando que los resultados del tercer trimestre del prestamista superaron las previsiones de ingresos superiores a los esperados en todas las divisiones operativas.
«La migración de datos de 1,3 millones de clientes plantea el próximo gran desafío. Sin embargo, la primera ola de migraciones de cuentas de clientes se ha completado con éxito y el banco (hasta ahora) se ha adelantado a lo previsto en los temas que puede controlar».
Los analistas de RBC calificaron los resultados de la UBS como «sólidos», pero observaron incertidumbres persistentes que surgen de la posible condición de demasiado grande para quebrar del banco y del apoyo del «buen impulso de las ganancias y la ejecución de las sinergias de la fusión».
Los resultados de la UBS llegan después de que el miércoles pasado las ganancias del mayor prestamista de Alemania, Deutsche Bank, superaran las ganancias y se suman a la avalancha de informes del tercer trimestre de esta semana de los prestamistas europeos, incluidos BNP Paribas y Santander.
— Ganesh Rao de CNBC contribuyó a este informe.
