Menos del 10% de los trabajadores en el África subsahariana ahorran para la vejez, la tasa más baja de cualquier región del mundo. Eso implica que la mayoría de los sostén de la familia hoy en día no podrán pagar los artículos básicos después de la jubilación. Un plan de pensiones está destinado a comprometer a los empleadores a realizar ahorros regulares para que los empleados continúen ganando después de la jubilación. The Conversation Africa preguntó a Owen Nyang’oro, un economista financiero, sobre las pensiones de África y por qué es necesario corregirlas.
¿Cuál es el estado de los ahorros para pensiones en el África subsahariana?
En un estudio reciente sobre los ahorros para la jubilación en el África subsahariana (aparte de los países francófonos), establecimos que los fondos de pensiones del continente son diversos en arquitectura, cobertura y desempeño. Pero en su mayoría están rezagados en las reformas en comparación con otras regiones. Los ahorros para las pensiones también son bajos en comparación con otras regiones. Solo el 19,8 % de las personas que superan la edad legal de jubilación reciben una pensión en el África subsahariana, y solo el 8,9 % de la población activa está cubierta por planes de pensiones. Esto es mucho más bajo que el promedio mundial donde el 77,5% de las personas mayores de edad y el 53,7% de los trabajadores tienen cobertura de pensión.
Los planes de pensiones en los países del África subsahariana se caracterizan por bajas contribuciones debido a los bajos ingresos, alta informalidad, altos niveles de analfabetismo financiero y falta de información adecuada sobre los beneficios de las contribuciones adecuadas para futuros retiros de pensiones.
Los datos del mercado muestran que Sudáfrica, con activos de fondos de pensiones valorados en alrededor de 330 300 millones de USD en 2019 (última actualización del país), es el país con mejor desempeño del continente en términos absolutos. Nigeria, que tenía activos por valor de 32 600 millones de dólares estadounidenses, Kenia con 13 700 millones de dólares estadounidenses y Namibia con 13 300 millones de dólares estadounidenses fueron los otros principales ahorradores de pensiones en 2021.
Los países con bajos ahorros para pensiones a fines de 2021 incluyen a Mozambique con US$224 millones, Zambia (US$745 millones) y Angola (US$861 millones).
Pero en proporción al tamaño de la economía, los mejores en 2019 incluyeron a Namibia (95,4 %), Sudáfrica (82,6 %) y Botswana (51,9 %). Angola, Mozambique, Zambia, Nigeria y Ghana quedaron a la zaga con activos de pensión por debajo del 10% de su producto interno bruto.
En general, los activos de pensiones de África son muy pequeños en comparación con los fondos de jubilación de 2021 de, por ejemplo, Estados Unidos (40,0 billones de dólares estadounidenses) o el Reino Unido (3,8 billones de dólares estadounidenses).
¿Qué tiene de peculiar la población de África?
La mayoría de la población es joven y las tasas de fertilidad son altas. La tasa de dependencia de la vejez (el número de personas mayores por cada persona económicamente activa) es baja en comparación con otras regiones, con un promedio de 5,5 en 2022, y el envejecimiento de la población es pequeño pero va en aumento. La tasa de crecimiento anual de la población en el África subsahariana fue del 2,5 % en 2022, más del triple del promedio anual mundial del 0,8 %.
Con poblaciones mucho más jóvenes y tasas de crecimiento de la población relativamente altas, el número de dependientes en los países del África subsahariana está aumentando a un ritmo ligeramente más rápido y, con el tiempo, también aumentará el número de personas mayores que necesitan apoyo social. Se proyecta que el número de adultos mayores en la región crezca a tasas anuales superiores al 3% entre 2022 y 2050.
La preocupación es que solo una de cada cinco personas en edad de jubilación recibe una pensión de vejez en comparación con más de tres de cada cuatro personas en todo el mundo.
Los altos niveles de desempleo y el gran tamaño del sector informal, que representa más del 89,2% de la fuerza laboral, significan que las personas mayores seguirán enfrentando desafíos de ingresos. Los hogares también son cada vez más pequeños y están cambiando de multigeneracionales (compuestos por abuelos, padres, hijos y nietos) que ofrecen apoyo social a los ancianos, a generaciones salteadas (donde los abuelos viven con los nietos en ausencia de los padres) o de una sola generación. generación (donde los ancianos viven solos).
¿Cuáles son los beneficios de un buen sistema de pensiones?
El objetivo principal de los ahorros para pensiones es proporcionar ingresos y medios de subsistencia en la vejez. Sin embargo, los ahorros de pensiones también pueden movilizarse para financiar actividades productivas y mejorar el nivel de vida.
El déficit anual de financiación de infraestructura del continente (la diferencia entre los recursos necesarios y los disponibles) se estima entre 68 000 millones y 108 000 millones de dólares. Los recursos para cubrir la brecha de infraestructura podrían movilizarse de los fondos de pensión. Esto requiere una buena gobernanza y la eliminación de cualquier obstáculo regulatorio. Los fondos de pensiones también pueden apoyar el desarrollo de los mercados de capital y mejorar la facilidad de negociación en el mercado de capital a través de sus actividades de inversión.
Los fondos de pensiones también pueden reducir el endeudamiento público y mejorar la eficiencia del mercado laboral al crear incentivos para la formalización de empresas.
¿Cómo deberían los países mejorar los ahorros para las pensiones?
Los gobiernos africanos pueden impulsar los ahorros para pensiones de cuatro maneras:
- Aumentar la participación y la cobertura de las pensiones mediante la inclusión de los desempleados y del sector informal. Esto podría lograrse a través de un plan de pensión universal específico y una mayor educación financiera. Los países deberían tener una mezcla de esquemas universales y esquemas con deducciones de nómina y aportes patronales.
- Empaquetamiento de pensiones con otros productos. Agrupación de pensiones con otros productos como la cobertura de seguros de vida, e incluso aportes complementarios para fomentar una mayor participación y ahorro a largo plazo en los fondos de pensiones. Las consideraciones fiscales favorables también pueden mejorar el crecimiento de las contribuciones y los activos de los fondos de pensiones.
- Uso de la tecnología. Aprovechar las innovaciones en tecnología digital para aumentar los ahorros para las pensiones. La región representa el 53% de las cuentas activas de dinero móvil en 2021. El uso de la tecnología digital podría aumentar la cobertura, especialmente en el sector informal. Puede facilitar la afiliación y la cotización a los fondos de pensiones.
- Revisar los marcos regulatorios del sector de pensiones para abrirlo a la población desatendida. También existe la necesidad de agilizar la gestión de las pensiones y minimizar los costos de administración, especialmente para las pensiones privadas. Esto permitirá que los fondos de pensiones amplíen las inversiones a otros activos, incluidos los extranjeros, para mejorar los rendimientos.
Es probable que los países del África subsahariana se beneficien de un sistema de pensiones bien desarrollado que proporcione ingresos adecuados a las personas mayores. Esto, a su vez, reducirá la necesidad de protección social, proporcionará financiamiento para el desarrollo de infraestructura y apoyará el desarrollo de los mercados de capital.
Todo esto exige reformas deliberadas para facilitar el crecimiento de los ahorros para pensiones. Los países deben priorizar las pensiones dentro de sus planes de desarrollo, abordar la informalidad en el mercado laboral y aprovechar los avances tecnológicos y la población joven.
Un sistema de pensiones bien desarrollado mejorará la estabilidad financiera de la región a través de una menor presión presupuestaria a medida que haya fondos disponibles para el desarrollo. También podría abrir los mercados de capitales y mejorar el mercado laboral, lo que conduciría al crecimiento.
Owen Nyang’oroConferenciante, Universidad de Nairobi
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