A medida que Trump mira más tarifas, Corea del Sur sigue siendo un refugio seguro para GM y Hyundai

DETROIT – A medida que el presidente Donald Trump amenaza con aumentar aún más los aranceles en los socios comerciales estadounidenses, el mayor impacto para la industria automotriz fuera de América del Norte sería gravámenes adicionales en Corea del Sur y Japón.

Los países del este de Asia produjeron un 16.8% combinado de vehículos vendidos el año pasado en los Estados Unidos, incluido un récord de 8.6% de Corea del Sur y 8.2% de Japón, según los datos proporcionados a CNBC por GlobalData.

Fueron los importadores de vehículos más grandes para los Estados Unidos fuera de México, y tienen pocos o ninguna tarifa en comparación con la tarifa del 25% que Trump ha amenazado con imponer en Canadá y México.

Fabricantes de automóviles como General Motors y con sede en Corea del Sur Motor Hyundai Vehículos de exportación sin tarifas de Corea del Sur. El país superó a Japón y Canadá el año pasado para convertirse en el segundo mayor exportador de automóviles nuevos a los Estados Unidos, según las ventas.

Sigue solo a México, que representaba el 16.2% de las ventas de automóviles estadounidenses en 2024, informa GlobalData.

«Obviamente, Hyundai tiene una gran cantidad de exposición. Detrás está GM … con modelos de volumen relativamente grande», dijo Jeff Schuster, vicepresidente global de investigación automotriz en Globaldata. «Hay mucho riesgo potencialmente aquí, pero es limitado, realmente limitado, a esos dos jugadores».

Las importaciones de Japón están actualmente sujetas a una tarifa de 2.5% para los fabricantes de automóviles como Motor Toyota, Motor Nissan y Motor Honda. Los vehículos de Japón representaban alrededor de 1.31 millones de autos vendidos el año pasado en los Estados Unidos.

El porcentaje de ventas de Japón en realidad ha disminuido en los últimos años, mientras que las exportaciones y ventas de Corea del Sur han seguido aumentando de menos de 845,000 en 2019 a más de 1.37 millones en 2024.

Corea del Sur tiene un 0% de aranceles en los automóviles a pesar de que Trump renegocia un acuerdo comercial con el país durante su primer mandato en 2018. Ese acuerdo fue promocionado para mejorar las importaciones de vehículos a Corea del Sur, pero hizo poco para abordar las exportaciones de vehículos a los Estados Unidos.

El acuerdo también ha hecho poco para aumentar las exportaciones automotrices a Corea del Sur, según datos de La Comisión de Comercio Internacional. Las exportaciones de vehículos de pasajeros de EE. UU. A Corea del Sur en realidad han disminuido en aproximadamente un 16%.

Separan de los automóviles, los aranceles sobre los camiones exportados desde Corea del Sur y Japón a los Estados Unidos, así como en otros lugares, son del 25%.

Un arancel es un impuesto sobre las importaciones, o bienes extranjeros, traído a los Estados Unidos. Las compañías que importan los bienes pagan los aranceles, y algunos expertos temen que las compañías simplemente pasen costos adicionales a los consumidores, lo que aumenta el costo de los vehículos y potencialmente reduce la demanda.

Hyundai, con sede en Corea del Sur, es el mayor exportador de vehículos a los Estados Unidos, seguido de GM y luego Kia Corp., una parte de Hyundai que opera en gran medida por separado en los Estados Unidos.

GM ha aumentado notablemente sus importaciones de Corea del Sur en los últimos años. Sus ventas estadounidenses de vehículos producidos por Corea del Sur, en gran medida modelos de nivel de entrada, han aumentado de 173,000 en 2019 a más de 407,000 el año pasado, según GlobalData.

GM es el mayor inversor extranjero directo en la industria manufacturera de Corea, según el sitio web del fabricante de automóviles. Ha invertido 9 billones de wones surcoreanos (aproximadamente $ 6.2 mil millones) desde que estableció las operaciones en 2002.

GM produce sus crossovers Buick Encore GX y Buick Envista, así como los Chevrolet Trailblazer y Chevrolet Trax Crossovers, en plantas de Corea del Sur. La compañía ha promocionado los vehículos como un pináculo para el crecimiento rentable del fabricante de automóviles en los vehículos de nivel de entrada más baja.

«Estamos sacando costos de programas, mejorando la rentabilidad y creando vehículos que los clientes aman, como el nuevo Chevy Trax y el Buick Envista», dijo el presidente de GM, Mark Reuss, durante el Día de los Inversores de la compañía en octubre. «Trax y Envista han ayudado a aumentar nuestra participación en el mercado de SUV pequeño de EE. UU. A su nivel más alto desde 2007».

GM y Kia declinaron hacer comentarios cuando se les preguntó sobre posibles aranceles en Corea del Sur. Hyundai promocionó sus operaciones e inversiones en los Estados Unidos, que según el fabricante de automóviles totalizó $ 20.5 mil millones desde que ingresó al mercado en 1986, pero no hizo comentarios directamente sobre posibles aranceles.

«Durante casi cuatro décadas, Hyundai ha sido un impulsor del crecimiento e innovación estadounidense, los empleos contribuyentes, la actividad económica y las inversiones que han ayudado a los estadounidenses a prosperar. Agradecemos la oportunidad de trabajar con la nueva administración para apoyar la fabricación estadounidense, proteger las cadenas de suministro, e innovación estimulante «, dijo Hyundai el jueves en una declaración enviada por correo electrónico.

Terence Lau, decano de la Facultad de Derecho de la Universidad de Syracuse que anteriormente trabajó como experto en comercio para Motor Forddijo que la industria automotriz se basa en el libre comercio. Si se implementan aranceles, la industria puede ajustarse, pero lleva tiempo.

«La industria automotriz puede adaptarse a cualquier cosa. Realmente, puede. Siempre hará que los clientes quieran comprar, porque la movilidad personal y el transporte son una necesidad humana en todo el mundo», dijo. «Lo que la industria automotriz no puede hacer bien es un pivote en un centavo».

Lau argumentó que una tarifa de un solo dígito puede ser una «molestia», pero una vez que alcanzan el 10% o más, es cuando los costos adicionales realmente pueden comenzar a comer el margen o los productos.

Motor Ford El CEO Jim Farley, la semana pasada, argumentó que si Trump va a implementar aranceles que afectan a la industria automotriz, debería tener una mirada «integral» a todos los países para incluso el campo de juego en América del Norte.

Farley destacó a Toyota y Hyundai por importar cientos de miles de vehículos anualmente de Japón y Corea del Sur, respectivamente.

«Hay millones de vehículos que vienen a nuestro país que no se están aplicando a estos [incremental tariffs]», Dijo Farley durante la llamada de ganancias del cuarto trimestre de la compañía con los inversores.» Entonces, si vamos a tener una política arancelaria … es mejor que sea integral para nuestra industria.

«No podemos simplemente seleccionar un lugar u otro porque esta es una bonanza para nuestros competidores de importación».

La Casa Blanca no respondió para hacer comentarios sobre posibles aranceles sobre Corea del Sur.

Trump firmó el jueves un memorando presidencial que estableció su plan para imponer «aranceles recíprocos» a las naciones extranjeras, pero no entró en detalles sobre qué países podrían ser atacados.

Como candidato presidencial, Trump planteó la posibilidad de imponer aranceles en todo el tablero a todas las importaciones de los Estados Unidos. Pero también abogó por que el Congreso aprobara lo que llamó el «Ley de Comercio Recíproco de Trump,«Lo que lo capacitaría para abofetear los aranceles sobre los bienes de cualquier país que tenga tarifas más altas sobre los bienes hechos en los Estados Unidos.

– CNBC’s Kevin Breuninger contribuido a este informe.