Prestamista italiano UnicreditLa oferta de «muy agresiva y muy opaca» por Commerzbank ha sido criticada por el ministro de finanzas de Alemania, Jörg Kukies, quien enfatizó que las adquisiciones hostiles no suelen funcionar.
«En el gobierno, necesitamos proteger la seguridad y la estabilidad de un sector bancario sistémico», dijo Kukies a CNBC el jueves en el Foro Económico Mundial en Davos. «Las adquisiciones hostiles en los bancos sistémicos no tienden a tener éxito».
UniCredit ahora posee una participación directa del 9.5% y una participación del 18.5% a través de derivados en Commerzbank, después de construir una participación sorpresa en septiembre y posteriormente aumentar su posición.
Armado con una resistente relación CET1, una medida de la fuerza y la resistencia de un banco – de 16.1% A partir del tercer trimestre, el prestamista italiano está buscando permiso del Banco Central Europeo, que supervisa a los prestamistas más grandes de la zona euro, para aumentar su participación de Commerzbank a 29.99%.
El ritmo abrupto y acelerado de la búsqueda de UniCredit ha provocado la especulación del mercado de que el CEO Andrea Orcel, una veterana fusiones de Merrill Lynch y el comerciante de adquisiciones, está apuntando a consolidación transfronteriza.
La medida de Unicredit, que ya está presente en Alemania a través de su rama de Hypavereinsbank, hasta ahora ha disfrutado de una recepción genial del fracturado gobierno de Berlín, con el canciller saliente Olaf Scholz criticando que «ataques hostiles, adquisiciones hostiles no son buenas para los bancos. «
Un cisma de diciembre en política interna y las próximas elecciones podría detener a la administración alemana de administrar de cerca la transacción.
«En este caso específico, el comportamiento del posible adquirente era muy agresivo, muy opaco, no transparente», dijo Kukies a Karen Tso y Steve Sedgwick de CNBC. «Las adquisiciones hostiles no son buenas en los bancos sistémicos. Por lo tanto, se trata de los detalles de este caso, no es una declaración general que Alemania no está abierta para los negocios para los inversores globales».
CNBC se ha comunicado con Unicredit para hacer comentarios.
En declaraciones a CNBC en noviembre, solo unos meses después de su construcción de apuesta sorpresa, Orcel señaló: «Vamos a decirlo de esta manera: no estaríamos aquí si no hubiéramos sido invitados a comprar esa participación. Y todo comenzó de alguna manera que pensamos que era constructivo «.
Se han planteado preguntas sobre el compromiso del Grupo Bancario italiano con el acuerdo lanzando simultáneamente una ambiciosa oferta formal de adquisición para Banco Banco Italiano a fines de noviembre.
Por su parte, Commerzbank ha estado abogando por su caso para que se encuentre solo, con un miembro de la junta que advierte sobre pérdidas de empleo significativas como resultado de la integración, si los dos bancos se combinaran.
El apetito por la consolidación transfronteriza en Europa ha disminuido un poco desde la contenciosa adquisición de 2007 y luego la escotelización del prestamista holandés Abn Amro por un consorcio dirigido por Royal Bank of Scotland, que finalmente vio a los bancos colapsar durante la crisis financiera. Orcel de UniCredit, entonces un senior banquero de inversiones en Merrily Lynch, asesoró sobre la transacción.
Sin embargo, los analistas describen la consolidación bancaria en la región, y Alemania en particular, como «larga retraso». Commerzbank fue previamente atacado para la adquisición por el prestamista más grande del país Deutsche Bank, antes del colapso brusco de las conversaciones iniciales en 2019.
«La declaración de que no hay consolidación y ningún cambio en el sector bancario alemán está absolutamente incorrecta», dijo Kukies el jueves.
UniCredit y Commerzbank lanzarán sus resultados del cuarto trimestre el 11 de febrero y el 13 de febrero, respectivamente.
Corrección: este artículo se ha actualizado para reflejar que las ganancias de UniCredit se publicarán el 11 de febrero.
