El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzó un nuevo máximo de dos años el viernes, ya que los inversores anticipan una Reserva Federal más agresiva.
La tasa a 10 años en sus máximos de la sesión del viernes llegó a 2,503%, su nivel más alto desde mayo de 2019. El rendimiento comenzó la semana cerca de 2,15%.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia subió 14,3 puntos básicos hasta el 2,484 % a las 4:05 p. m., hora del este. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años subió 8,1 puntos básicos hasta el 2,593%. Los rendimientos se mueven inversamente a los precios y 1 punto base es igual a 0,01%.
Los movimientos al alza se producen en medio de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal será más agresiva en su ciclo de ajuste.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el lunes que «la inflación es demasiado alta» y enfatizó que la Fed seguirá aumentando las tasas de interés hasta que la inflación esté bajo control.
«Si llegamos a la conclusión de que es apropiado actuar de manera más agresiva elevando la tasa de fondos federales en más de 25 puntos básicos en una reunión o reuniones, lo haremos», dijo Powell en un discurso ante la Asociación Nacional de Economía Empresarial.
Algunos participantes del mercado aumentaron sus expectativas de subidas de tipos tras los comentarios de Powell. Goldman Sachs elevó el lunes su pronóstico a aumentos de 50 puntos básicos en las reuniones de la Fed de mayo y junio.
Bank of America se unió el viernes a quienes esperaban mayores aumentos. La firma espera aumentos de 50 puntos básicos en junio y julio, y aumentos de 25 puntos básicos en todas las demás reuniones de este año.
«La Fed ha aceptado que está detrás de la curva y se animará con la resiliencia de la economía y los mercados financieros. La pregunta que queda es si estará dispuesta a imponer un daño serio a la economía para controlar la inflación», economista del BofA. Ethan Harris dijo en una nota.
Citigroup pidió el viernes cuatro aumentos de 50 puntos básicos a partir de mayo.
Mientras tanto, los inversionistas buscaron señales de que la economía aún puede funcionar con fuerza en medio del ajuste de la Fed.
Las solicitudes de desempleo por primera vez la semana pasada alcanzaron el recuento más bajo desde 1969, informó el jueves el Departamento de Trabajo, la última señal de un mercado laboral resistente.
«Con un mercado laboral extremadamente fuerte, una economía que parece que todavía se mantendrá firme, pero presiones inflacionarias extremas, diría que a corto plazo, eso apunta a rendimientos más altos como los que estamos viendo hoy», Yung-Yu. Ma, estratega jefe de inversiones de BMO Wealth Management, dijo el viernes.
Los inversores también siguieron las últimas noticias de la guerra en Ucrania.
El jueves, la OTAN envió tropas adicionales a lo largo de su flanco este. Además, el Reino Unido y los EE. UU. anunciaron más sanciones contra las élites y los funcionarios rusos.
El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dijo que la OTAN respondería «en especie» si Rusia usara armas de destrucción masiva en Ucrania.
— Christina Wilkie de CNBC contribuyó a este informe de mercado.
