Se espera que las tasas hipotecarias vuelvan a subir por décima vez consecutiva después de que la junta del Banco de la Reserva se reúna el martes.
Pero aquellos que esperan que este sea el último de los aumentos de tasas se llevarán una gran decepción.
Los cuatro grandes bancos, Commonwealth, Westpac, ANZ y NAB, pronosticaron un año sombrío mientras el RBA intenta controlar la inflación galopante.
La tasa de efectivo oficial actual es del 3,35 por ciento, pero los bancos esperan que el RBA independiente anuncie otro aumento del 0,25 por ciento en la reunión, llevándolo al 3,6 por ciento, el más alto desde septiembre de 2012.
El economista jefe de AMP Capital, Shane Oliver, estuvo de acuerdo en que el aumento «casi seguro» se entregará.
“Los comentarios del RBA han sido bastante sombríos”, dijo a NCA NewsWire.
«La diferencia de opinión (entre los expertos financieros) parece estar en torno a cuánto más suben las tasas de interés».
La razón por la que el RBA está aumentando las tasas es para controlar la inflación.
La inflación alcanzó un máximo de tres décadas del 7,8 por ciento en diciembre, muy por encima de la tasa objetivo del RBA de entre el 2 y el 3 por ciento.
“La alta inflación dificulta la vida de las personas y daña el funcionamiento de la economía”, dijo el gobernador del RBA, Phillip Lowe, después del aumento de febrero.
“Y si la alta inflación se arraigara en las expectativas de la gente, sería muy costoso reducirla más tarde.
“La junta está tratando de devolver la inflación al rango de 2 a 3 por ciento mientras mantiene la economía en equilibrio, pero el camino para lograr un aterrizaje suave sigue siendo estrecho”.
El tesorero federal Jim Chalmers, que no tiene voz en la decisión de la junta del RBA, dijo esta semana que había señales de que la inflación estaba comenzando a disminuir.
“Estoy seguro de que podemos superar esto y estoy seguro de que lo peor de la inflación ha quedado atrás, y no delante de nosotros”, dijo el Dr. Chalmers.
Pero también reconoció que los hogares están sufriendo.
“Las tasas de interés están mordiendo. La inflación más alta ha estado mordiendo nuestra economía. Y tampoco somos inmunes a las condiciones globales”, dijo.
Desafortunadamente, los expertos están de acuerdo en que aún falta más dolor.
¿Cuándo alcanzarán su punto máximo las tasas?
Después de la primera reunión mensual del año en febrero, el Dr. Lowe señaló que podrían ser necesarios más aumentos de tasas para vencer la inflación.
“La junta espera que se necesiten más aumentos en las tasas de interés en los próximos meses”, dijo su declaración.
Tras la terrible declaración, Westpac, ANZ y NAB predijeron que las tasas de interés se dispararían al 4,1 por ciento en mayo.
Los tres principales bancos predicen que las tasas de interés recibirán tres aumentos del 0,25 por ciento en marzo, abril y mayo.
Si la predicción se cumple, Australia enfrentará la tasa de efectivo más alta en 11 años.
Mientras tanto, el Commonwealth Bank se ha mostrado ligeramente más optimista al pronosticar dos subidas de tipos del 0,25 % para alcanzar un máximo del 3,85 % en abril.
¿Se encamina Australia a la recesión?
El Dr. Oliver advirtió que el país podría caer en una recesión si el Banco de la Reserva continúa aumentando las tasas de interés a un ritmo acelerado.
“El mercado monetario está cerca de pronosticar cuatro alzas más y los economistas pronostican tres alzas más”, reveló.
“Sospecho que eso probablemente llevaría a la economía a una recesión”.
El economista jefe de AMP espera que el RBA haga una pausa en las tasas de interés durante unos meses para permitir que el impacto de las subidas llegue a los australianos comunes.
“Puedes subir las tasas de interés y no pasa nada y lo vuelves a hacer y no pasa nada”, dijo.
«A su banco le toma un tiempo pasarle el aumento de la tasa hipotecaria… y le toma un tiempo darse cuenta de que su cuenta bancaria no se ve tan bien como antes, y luego ajustar los gastos».
El lapso entre el aumento de la tasa y el dolor en la billetera se prolongó por los ahorros acumulados durante la pandemia, explicó el Dr. Oliver.
Dijo que el banco central debe lograr un equilibrio entre los aumentos necesarios para «enfriar» la economía y los aumentos excesivos que «se dejan llevar».
¿Qué significa esto para los préstamos hipotecarios?
Para el tercio de los propietarios de viviendas que enfrentan pagos de hipotecas cada vez mayores, el Dr. Oliver reconoció que «las cosas se ven cada vez más sombrías».
El gobernador Lowe dijo en una audiencia de estimaciones del Senado a principios de este mes que había sido inundado con cartas de titulares de hipotecas que luchaban con el impacto de los aumentos constantes de las tasas.
“Personalmente, lo encuentro un poco perturbador, de verdad, y la gente está muy, muy dolida. Lo entiendo”, dijo.
“Pero también entiendo que si no controlamos la inflación, eso significa tasas de interés aún más altas. Y más desempleo”.
Las actas de la reciente reunión de la junta del RBA revelan que los propietarios de viviendas con préstamos hipotecarios variables se enfrentarán a reembolsos récord después del aumento de tasas anunciado el martes.
“Las tasas de interés de los préstamos hipotecarios de tasa variable habían aumentado sustancialmente en los meses anteriores y se proyectó que los pagos hipotecarios requeridos alcanzarían su nivel más alto registrado (como parte de los ingresos disponibles de los hogares)”, decía el acta.
Datos de RateCity muestra que un propietario con una hipoteca de $ 500,000 pagará $ 77 más por mes en pagos si el RBA aumenta las tasas el martes.
Si las tasas de interés siguen subiendo hasta el pico previsto del 4,1 por ciento, los titulares de hipotecas se quedarán con una factura muy cara.
En el punto más alto de la tasa de efectivo en mayo, los pagos de un préstamo hipotecario variable de $500,000 serían $1154 más caros que en abril del año pasado, según datos de RateCity.
Es un aumento asombroso del 49 por ciento en poco más de un año.
¿Cuándo se reducirán las tasas?
Aunque el futuro inmediato parece sombrío, tanto los economistas como los bancos estiman que el banco central podría comenzar a recortar las tasas de interés dentro de un año.
El Dr. Oliver señala que los datos económicos que surgieron desde la reunión del Banco de la Reserva a principios de este mes sugieren que la nación ya puede haber alcanzado el pico de inflación.
“El comentario del RBA apunta a una nueva subida, pero los datos económicos que hemos visto desde el último mes sugieren que su actitud agresiva fue exagerada”, dijo a NCA NewsWire.
“Sospecho que en algún momento el Banco de la Reserva se dará cuenta de que está yendo demasiado lejos y enfriará las cosas”.
AMP Capital ha «pensado durante mucho tiempo» que el banco central comenzará a reducir las tasas de interés a fines de este año, dijo el economista jefe.
La predicción está en línea con instituciones financieras más optimistas como el Commonwealth Bank, pero por delante de bancos como Westpac.
El RBA no reducirá las tasas de interés hasta 2024, predice Westpac, pero luego se embarcará en una ola de recortes al hacer siete reducciones de tasas.
De cualquier manera, los expertos están de acuerdo en que empeorará para los australianos comunes antes de que mejore.
