El mercado de gas de Asia-Pacífico ha sufrido otro golpe después de que el principal productor de gas natural, Australia, señalara que podría reducir las exportaciones de gas natural licuado, ya que la región lucha contra los escasos suministros de gas, los altos precios y la competencia de los compradores europeos con escasez de gas.
Australia está buscando recortar sus ventas en el extranjero a favor del consumo interno antes de un déficit proyectado en los suministros locales el próximo año.
A medida que el proteccionismo energético se afianza a nivel mundial, la semana pasada, la Comisión Australiana de Competencia y Consumidores pidió a Canberra que protegiera los suministros domésticos de gas y frenara las exportaciones de GNL (gas natural refrigerado) después de proyectar que la costa este del país podría enfrentar un déficit de 56 petajoules de gas. el próximo año.
Durante meses, la región de Asia-Pacífico se ha enfrentado a la competencia por el combustible de compradores europeos que buscan reemplazar el gas ruso restringido.
Estos países europeos, en la lucha por obtener GNL para mitigar la escasez de gas de tubería antes del invierno del norte, han superado a algunos países asiáticos menos desarrollados.
«Para proteger la seguridad energética en la costa este, recomendamos que el Ministro de Recursos inicie el primer paso del Mecanismo de Seguridad de Gas Doméstico de Australia (ADGSM)», dijo la semana pasada la presidenta de la ACCC, Gina Cass-Gottlieb.
«También estamos alentando encarecidamente a los exportadores de GNL a aumentar de inmediato su suministro en el [local] mercado.»
Un buque cisterna de gas natural licuado atraca en Japón, el 17 de diciembre de 2021. Si Japón alguna vez abandonara los proyectos energéticos de Sakhalin en Rusia y sus participaciones fueran adquiridas por Rusia o un tercer país, esto debilitaría la efectividad de las sanciones occidentales y beneficiaría a Rusia. El ministro de industria de Japón dijo el viernes.
Kiyoshi Ota | alcalde Bloomberg | Getty Images
La mayor parte del gas utilizado en la costa este de Australia es producido por empresas que también exportan GNL a Asia-Pacífico y otros países. El ADGSM impide que estos productores exporten GNL si hay un déficit a nivel nacional.
Si bien la mayoría de las ventas de GNL a compradores extranjeros se realizan a través de contratos a largo plazo, los productores de GNL australianos también venden GNL ad-hoc y sin contrato en el mercado al contado. Los países que no tienen la capacidad de lograr contratos competitivos a largo plazo se ven obligados a comprarlos en el mercado al contado.
Es este suministro de GNL que la ACCC dice que los productores deben evitar vender al mercado extranjero, actualmente repleto de compradores hambrientos de gas, y guardarlo para los consumidores locales.
Sin embargo, el grupo de cabildeo del gas, la Asociación Australiana de Producción y Exploración de Petróleo, ha tranquilizado a los mercados, diciendo que, a pesar de la advertencia de la ACCC, hay gas más que suficiente el próximo año y que nunca antes ha habido un déficit real.
«Ciertamente ha sido el caso a lo largo de la existencia de la industria de exportación, que ha habido un excedente de gas en el mercado interno. Así que hemos podido lograr ambos. No nos dejamos llevar por la idea de que es uno o el otro». otra», dijo el director ejecutivo interino, Damian Dwyer, a «Squawk Box Asia» de CNBC el martes.
«Ha habido una inversión significativa en la industria de exportación. Y esa inversión ha generado un suministro interno significativo. Uno complementa al otro».
Pero si el mecanismo se invoca con éxito, los mayores compradores de GNL de la región, como Japón y Corea del Sur, así como los recién llegados a las importaciones de GNL, como Filipinas, sentirán nuevas presiones sobre la oferta y los precios, dicen los analistas.
Los precios del GNL se han disparado casi un 80% desde antes de que comenzara la guerra de Ucrania a finales de febrero, según el índice de precios de Platts JKM.
«Desde abril, no había habido [spot] las ventas de licitación de las tres principales instalaciones de exportación de GNL en la costa este de Australia, lo que indica que algunas exportaciones se estaban desacelerando», dijo Kenneth Foo, gerente regional de precios de GNL para APAC de S&P Global Market Intelligence.
Filipinas está ingresando al mercado global de GNL en un momento de extrema incertidumbre. El suministro global de GNL está limitado debido en parte a la invasión rusa de Ucrania, y los precios del GNL continúan alcanzando niveles récord.
sam reynolds
Instituto de Economía Energética y Análisis Financiero
«La falta de disponibilidad puntual de la costa este de Australia podría, a su vez, restringir aún más el suministro de GNL en la región de Asia-Pacífico, especialmente de cara a la temporada alta de demanda de invierno en el cuarto trimestre», dijo Foo.
Los países asiáticos en desarrollo como Bangladesh y Pakistán han tenido que dejar de comprar GNL en el mercado al contado, dijo Sam Reynolds, analista del Instituto de Economía Energética y Análisis Financiero.
«La incapacidad de adquirir volúmenes de GNL en estos países ha provocado escasez de combustible y apagones, lo que ha llevado a los países al borde del colapso económico», dijo.
Filipinas, un debutante en el mercado de importación de GNL, enfrentará condiciones difíciles cuando intente importar su primer envío de GNL, agrega.
«La incapacidad de comprar GNL a precios competitivos podría dejar nuevas terminales y plantas de energía alimentadas con GNL sin usar y varadas», dijo.
Dichos contratiempos pueden descarrilar los esfuerzos de Filipinas para impulsar su sector de GNL, que ya sufre años de contratiempos, dice Reynolds.
Si bien los países sin contratos a largo plazo como Filipinas pueden sufrir, en general, el suministro de GNL de la región es seguro.
Los recortes propuestos son pequeños
Los recortes australianos propuestos ascienden a aproximadamente 14 cargamentos de GNL. Esta es una gota en el océano de cargas contratadas enviadas cada mes. En julio, Australia exportó 100 cargamentos entre más de 300 cargamentos enviados a Asia, dice Reynolds.
“Los recortes solo limitarían las exportaciones de GNL que no se vende bajo contratos a largo plazo. Esto significa que los recortes tendrían efectos mínimos en compradores como Japón, Corea y China, que compran entre el 70 % y el 80 % de su GNL a través de contratos a largo plazo. contratos», dijo Reynolds.
Los mercados de GNL tienen problemas más grandes que los bordillos australianos. Los empujones de Europa por el suministro de GNL de Asia-Pacífico siguen siendo la mayor amenaza, dice Reynolds.
En consecuencia, el aumento de los precios de la energía a nivel mundial ha contribuido al aumento de la inflación que muchos bancos centrales se apresuran a controlar.
